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만성피로증후군 증상 및 예방, 치료방법

조부장 — Sun, 26 Feb 2023 14:15:57 +0900

만성피로증후군의 정의 및 증상

미국 질병통제예방센터(CDC)는 만성피로증후군(Chronic Fatigue Syndrome, CFS)을 다음과 같이 정의하고 있습니다.

만성피로증후군은 지속적인 피로와 그에 따른 질병감, 인지적 장애, 잠재적인 우울증과 불안감, 통증 등이 포함된 증후군입니다. 이러한 증상은 최소 6개월 이상 지속되며, 일상생활에 상당한 영향을 미칩니다.

만성피로증후군은 다양한 원인에 의해 발생할 수 있으며, 진단은 다른 질환의 가능성을 배제하고 증상이 지속되는 경우 전문의와의 상담을 통해 이루어져야 합니다.

또한 CDC에서 만성피로 증후군의 증상은 아래와 같이 말하고 있습니다

심한 피로와 무기력함
인지적 증상(집중력, 기억력 저하 등)
수면장애
다양한 신체 증상(근육통, 관절통, 두통 등)
정신건강 문제(우울감, 불안감, 긴장 등)

CDC는 이러한 증상이 만성피로증후군의 가능성을 나타낼 수 있지만, 진단을 위해서는 전문의와의 상담과 검사가 필요하다고 강조하고 있습니다.

만성피로증후군 예방 방법

만성피로증후군은 그 원인이 다양하며, 예방하기 어렵다는 것이 일반적인 견해입니다. 그러나 건강한 라이프스타일을 유지하고 적절한 스트레스 관리, 수면 패턴 조절 등은 만성피로증후군의 발생 가능성을 줄일 수 있습니다. 또한, 만성피로증후군의 발생과 관련된 특정 조건, 예를 들면 감염, 부상, 스트레스, 정신 건강 문제 등을 방지하는 것도 중요합니다.

먼저, 건강한 라이프스타일을 유지하는 것은 만성피로증후군의 예방에 중요한 역할을 합니다. 적절한 수면 패턴을 유지하고, 규칙적인 운동, 건강한 식습관, 탄력적인 스트레스 대처 방법 등은 만성피로증후군 발생의 가능성을 줄일 수 있습니다. 또한, 만성피로증후군 발생 가능성이 높은 감염, 부상, 스트레스 등을 방지하는 것도 예방에 중요합니다. 일상 생활에서 주의를 기울이면서 예방하는 것이 만성피로증후군을 예방하는 가장 효과적인 방법입니다.

만성피로증후군 치료법

만성피로증후군은 현재까지 특별한 치료 방법이 존재하지 않습니다. 그러나, 증상 완화와 증상 관리를 위한 다양한 치료법이 있습니다. 가장 흔한 치료법 중 하나는 증상 완화를 위해 약물을 사용하는 것입니다. 통증 완화를 위한 약물, 수면제, 항우울제 등이 사용될 수 있습니다. 또한, 증상 완화를 위해 명상, 요가와 같은 보충요법도 사용될 수 있습니다.

만성피로증후군의 치료는 증상에 따라 다양한 형태로 이루어질 수 있습니다. 예를 들어, 수면장애가 있는 경우, 수면 상태를 개선하기 위해 수면 습관 조절 치료를 시도할 수 있습니다.

만성피로증후군의 치료는 종종 다른 질병과 함께 발생하기 때문에, 동반되는 질환을 치료하는 것도 중요합니다. 예를 들어, 만성피로증후군과 함께 우울증이나 불안장애가 있는 경우, 그 부분을 치료하는 것이 도움이 될 수 있습니다.

자연 경관을 보며 휴식을 취하는 것도 도움이 될 수 있습니다.

만성피로증후군의 치료는 종종 시간이 필요합니다. 증상이 악화되면 장기적인 치료와 관리가 필요할 수 있습니다. 그러나 적극적인 치료와 자가 관리, 그리고 건강한 라이프스타일을 유지하는 것은 만성피로증후군의 증상을 완화시키고, 삶의 질을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 만성피로증후군은 다양한 이유로 발생할 수 있기 때문에, 개별적인 상황에 맞는 전문가의 조언과 치료를 받는 것이 가장 좋습니다.

DSR이란?

조부장 — Thu, 22 Dec 2022 23:21:35 +0900

DSR(Debt Service Ratio)은 '총부채 원리금상환비율'을 말하고, 정부가 대출을 규제할 때 사용하는 수치입니다.

예를 들어 연소득이 5000만원인데 DSR이 40%라면 1년에 상환하는 원리금이 2000만원 이하인 대출만 받을 수 있습니다.

금융위원회 보도자료 (가계부채 관리 강화방안)

2022년 12월 기준, 총 대출액이 1억이 넘는 차주별 DSR 40%가 적용되고 있습니다 (일명 DSR 3단계, 제2금융권은 DSR 50%)

DSR 계산 방법

DSR = 1년간 모든 부채 원금 및 이자 상환액 / 연소득

기존 대출 및 만기 연장시 DSR 적용 여부

기존 대출이 DSR을 넘어선다고 해도 부분상환하거나 할 필요는 없습니다. 기존 대출에는 소급적용하지 않습니다. 새 규제는 신규 대출 신청시부터 적용됩니다

이번 규제는 기존 대출 연장, 금리나 만기 조건 변경은 신규대출로 보지 않는다고 합니다.

DSR 적용 예외

DSR 계산시 아래 대출은 포함되지 않습니다

긴급생계용도 주택담보대출
서민 금융상품: 근로자햇살론, 햇살론15, 안전망대출, 상용차금융 등
주거 관련 일부 대출
- 전세대출
- 중도금 대출 (잔금대출은 DSR 적용됩니다)
- 이주비 대출
- 보금자리론
- (적격대출은 DSR에 포함됩니다)
보험계약대출

등등 DSR이 적용되지 않는 대출이 더 많으니 자세한건 직접 찾아보셔야 합니다

참고자료

금융위원회 보도자료, 가계부채 관리 강화방안
안효성(2021), 2억 신용대출 만기 연장 때 대출 상환? Q&A로 본 DSR 규제, 중앙일보

보험 무배당, 유배당 차이점

조부장 — Tue, 20 Dec 2022 23:32:41 +0900

보험 설명을 보면 무배당 또는 (무) 이런식으로 표시된 경우가 종종 보일 텐데요,

무배당 예시) 메리츠화재 무배당 올바른 실속 간편보험2210

배당이란 보험사가 가입자의 보험료를 운용해 수익이 발생했을 때 일정 금액을 고객에게 주는 것입니다. 주식의 배당과 같은 의미입니다.

이전엔 유배당 상품도 많았으나, 최근엔 무배당 상품이 거의 대부분입니다.

무배당

무배당 상품은 보험료 수입 운용차익을 보험 계약자에게 돌려주지 않는 상품입니다.

배당금을 지급하지 않기 때문에, 유배당 상품보다 보험료가 저렴하다는 특징이 있습니다.

상해, 건강보험은 대부분 무배당입니다.

유배당

유배당 상품은 보험사가 운용수익을 보험 계약자에게 지급하는 상품입니다.

장기상품인 연금보험 등은 배당금 실적에 따라 연금 지급 금액에 큰 차이가 발생합니다.

유배당 상품에 가입하는 것이 유리한 경우는

금리 인상기일 때
- 보험은 가입시에만 예정이율을 정합니다
  금리가 내려가면, 예정이율이 상대적으로 높으니 이익이 적게 발생해 배당도 적습니다
  반대로 금리가 올라가면, 금리차로 배당이익이 발생합니다
사고 발생율이 낮은 경우
- 보험금 지급이 적어져 배당금이 더 많아집니다

정도가 있습니다.

저축보험, 연금보험 등 저축성 상품에 유배당 상품이 많습니다.

상실수익액이란?

조부장 — Tue, 20 Dec 2022 01:24:26 +0900

상실수익액이란 사망, 후유장애로 인해 향후 발생되는 소득 감소나 가동능력 감소가 예상되는 경우, 취업가능 연령까지의 감소된 수익 또는 가동능력 총합을 현재 가치로 평가한 것을 말합니다.

쉽게 설명하면 사고로 인해 사망한 사람이 살아 있었더라면 취업이 가능할 때까지 벌었을 것이라 예상되는 금액에 대한 배상액, 또는 치료 후 후유장애로 인해 벌지 못할 금액에 대한 배상액을 말합니다.

상실수익액 계산법

상실수익 계산시에는 통상 사망자의 월 순수입에서 사망자의 생활비를 공제하고(통상 1/3), 취업가능월수에 해당되는 호프만 계수나 라이프니츠 계수를 곱해 산출합니다. (추가로 과실이 있다면 과실 비율을 공제합니다)

중간이자 공제방식

장래에 대한 수익감소분을 미리 받는 것이므로, 중간 이자를 공제하는데, 이때 이자를 단리로 계산(호프만)할지 복리로 계산(라이프니츠)할지에 따라 공제금액이 달라집니다

피해자(보험 계약자)에게는 호프만 방식이 유리하며 국가배상법과 법원에서는 거의 대부분 호프만 방식을 사용하고 있습니다. (우리나라 자동차보험 표준약관은 라이프니츠 계수를 사용하고 있어 지속적으로 논란의 대상이 되고 있습니다)

(1) 호프만 계수

호프만(Hoffmann) 식은 이자 계산시 단리로 계산합니다.

배상금액이 라이프니츠식보다 많습니다

(2) 라이프니츠 계수

라이프니츠(Leibniz) 식은 이자 계산시 복리로 계산합니다.

참고자료

조연행(2019), '라이프니츠 계수 숨기는 이율배반 손보업계', 더팩트

방카슈랑스란?

조부장 — Mon, 19 Dec 2022 01:58:20 +0900

방카슈랑스(Bancassurance)란 보험상품을 은행에서 판매하는 것을 말합니다.

프랑스어로 방크(Banque, 은행)와 아슈랑스(Assurance, 보험)을 합친 말이며, 좁은 의미로는 은행 창구에서 보험을 판매하는 것을, 넓은 의미로는 은행과 보험사의 업무제휴를 의미합니다.

국내에서는 2002년 8월부터 도입되었습니다.

방카슈랑스 형태

판매 제휴: 은행은 판매만 하고, 실질적 상품 개발/언더라이팅 등은 보험사에서 담당
자회사: 은행이 보험 자회사를 설립
조인트 벤처: 은행과 보험사가 공동으로 보험 자회사를 설립하거나 판매회사 설립
금융지주회사: 금융 지주회사를 설립해 동일한 금융그룹 내에 은행과 보험사를 포함

방카슈랑스 유의사항

은행이라 해서 특별한 보험을 판매하는건 아닙니다. 대부분 저축성 보험 / 연금보험 / 연금저축 등입니다.

은행에서 보험까지 가입할 수 있어 편리하다는 장점이 있습니다.

하지만 은행 직원은 보험설계사는 아니기 때문에 보험 전문가는 아니라고 할 수 있고, 주기적으로 점포 이동을 하기 때문에 계약 관리가 잘 되지 않는 단점이 있습니다. 가입자가 계약 변경이나 사고 보상 도움을 받기 어렵다는 문제도 있습니다.

방카슈랑스 규제

국내에는 방카슈랑스에 3대 규제(판매상품, 판매비중, 판매인수)가 적용됐습니다.

은행 업계에서는 20년 넘게 지속된 규제 완화를 지속적으로 요구하고 있는 상황입니다.

1. 판매 상품 규제

저축성, 실손보험은 판매가 가능하지만, 종신보험, 개인 보장성 상품, 자동차보험 등은 판매할 수 없습니다.

2. 판매비중 규제

한 보험사 상품의 모집액이 신규로 모집하는 상품 총액의 25%를 초과할 수 없습니다.

3. 판매인수 규제

점포별 최대 2명까지만 판매할 수 있습니다

효도보험 가입시 고려해야 할 내용

조부장 — Mon, 19 Dec 2022 00:46:52 +0900

건강보험심사평가원이 실시한 2018년 연령별 질병 통계에 따르면, 1인당 주요 질병 개수는 70세 이상이 7.7개가 넘는다고 합니다. 노년층은 경제적 활동은 없어도, 의료비 지출은 많아지는 나이기 때문에 이에 대한 대비가 중요합니다.

최근 보험사에서는 고령자도 가입할 수 있는 상품을 판매하고 있는데요, 업계에서는 효 보험, 효도 보험 등으로 부르고 있습니다.

효도보험이라는 정식 보험 분류가 있는 것은 아니고, 간병보험, 실버보험, CI보험, 건강보험 등을 통칭해 부릅니다.

이번 어버이날에는 효도 보험을 선물해보는건 어떨까요?

효도보험 가입 전 고려사항

효도보험의 주 목적은 골절, 치매, 암, 뇌, 심혈관 등 중대질병을 대비하기 위한 것임을 염두하셔야 합니다
다른 보험과 동일하게 기존 질병은 보장하지 않으며, 가입 전 건강검진이 필요합니다.
건강검진이 없어도 가입할 수 있는 상품의 경우, 보장범위가 제한적일 수 있습니다
부모님의 건강 상태와 생활 스타일에 맞도록 상품과 특약을 선택해야 합니다.
예를 들어, 등산과 운동을 좋아한다면 골절이나 치아 파절 등의 보장이 중요하고, 비만이며 흡연 음주 등을 자주 한다면 중대질병 보장을 중점으로 해야 합니다.
적립형 상품보단 순수보장성 상품이 더 적합합니다
고령층을 대상으로 판매하는 상품의 보험료는 상대적으로 보험료가 높기 때문입니다
또한 해약 환급금이 많은 상품을 가입했다가 중간에 해지하게 되면 그 사이 부모님의 연세가 많아져 재가입이 어려울 수 있습니다
보장기간은 늘어난 평균 수명을 고려해 종신 또는 100세 이상으로 하는 것이 좋습니다
무엇보다 나이가 한 살이라도 적을때 가입해야 보험료가 적고 보장 범위가 넓어집니다

효도보험 가입시 중요한 보장내용

암: 우리나라 국민이 기대수명(83세)까지 생존할 경우, 남자는 5명중 2명, 여자는 3명 중 1명에서 암이 발생할 것으로 추정된다고 합니다. 암에 걸리면 고액의 치료비와 간병, 통원비 등 많은 비용이 들어갑니다.
뇌혈관 질환: 뇌 혈관이 막히거나(뇌경색), 터지는 질환(뇌출혈)으로 그 부분의 뇌가 손상되어 나타나는 증상을 뇌졸중이라고 합니다. 흔히 중풍이라고도 부릅니다
심혈관 질환:
골절: 노인층에 흔하면서 무서운 사고로, 회복기간이 오래 걸리고 간병인이 필요한 경우가 많아 치료비가 많이 듭니다. 특히 겨울철 낙상 사고가 많이 일어나며, 노인층은 관절염이 있는 경우가 많아 작은 충격에도 골절이 생기는 경우가 많습니다.
치매: 치매 유병률은 65세 이상 인구에서 10%, 10명 중 1명 정도로 추정되고 있으며, 완치가 어려 려우나 간병은 지속적으로 해야 하는 질병입니다.

분양권이란?

조부장 — Tue, 29 Nov 2022 01:24:26 +0900

분양권은 주택을 취득할 수 있는 권리입니다.

소득세법 [시행 2022. 7. 1.] [법률 제18578호, 2021. 12. 8., 일부개정]

제88조(정의)
10. “분양권”이란 「주택법」 등 대통령령으로 정하는 법률에 따른 주택에 대한 공급계약을 통하여 주택을 공급받는 자로 선정된 지위(해당 지위를 매매 또는 증여 등의 방법으로 취득한 것을 포함한다)를 말한다.

분양권을 얻는 방법은 청약에 당첨되거나, 미분양 물건을 계약하거나, 프리미엄을 주고 매수하는 방법 등이 있습니다.

전매제한

전매제한이란 일정 기간동안 분양권을 다른 사람에게 매도하지 못하도록 법적으로 제한하는 제도입니다.

분양권이 투기의 수단으로 변질되는 것을 막기 위한 제도이고, 전매제한 기준일은 청약 당첨일을 기준으로 합니다. 예를 들어 당첨자 발표일이 2022년 1월 1일이고 전매 제한기간이 3년이면 2024년 12월 31일까지 전매가 제한됩니다.

전매제한을 위반하고 분양권을 불법으로 매매하는 경우 주택법 101조에 의거 3년 이하의 징역 또는 3천만원 이하의 벌금에 처할 수 있습니다.

분양권 관련 세법 개정

분양권은 엄밀히 말해 주택은 아니지만, 최근 다주택자 중과세 관련 법안 개정으로 인해 세금 산정시 분양권도 주택 취급을 받게 되었습니다

2020년 8월 12일 이후에 취득한 분양권: 지방세법상 주택수에 포함 -> 취득세 중과여부에 영향
2021년 1월 1일 취득한 분양권: 소득세법상 주택수에 포함 -> 양도소득세 중과 및 비과세 여부에 영향

2020년 8월 12일 지방세법 개정안

지방세법 [시행 2020. 8. 12] [법률 제17473호, 2020. 8. 12., 일부개정]

제13조의3(주택 수의 판단 범위) 제13조의2를 적용할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 세대별 소유 주택 수에 가산한다.
3. 「부동산 거래신고 등에 관한 법률」 제3조제1항제2호에 따른 “부동산에 대한 공급계약”을 통하여 주택을 공급받는 자로 선정된 지위(해당 지위를 매매 또는 증여 등의 방법으로 취득한 것을 포함한다. 이하 이 조에서 “주택분양권”이라 한다)는 해당 주택분양권을 소유한 자의 주택 수에 가산한다.

2021년 1월 1일 소득세법 개정안

소득세법 [시행 2021. 1. 1] [법률 제17477호, 2020. 8. 18, 일부개정]

제89조(비과세 양도소득)
② 1세대가 주택(주택부수토지를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)과 조합원입주권 또는 분양권을 보유하다가 그 주택을 양도하는 경우에는 제1항에도 불구하고 같은 항 제3호를 적용하지 아니한다.

제104조(양도소득세의 세율)
...
1. 제94조제1항제1호ㆍ제2호 및 제4호에 따른 자산 제55조제1항에 따른 세율(분양권의 경우에는 양도소득 과세표준의 100분의 60)
...등등

치매보험 소개 및 주의사항

조부장 — Sun, 27 Nov 2022 11:44:16 +0900

출처. 농민신문

고령화 속도가 빨라지며 치매 환자도 점점 늘어나고 있습니다. 65살 이상 노인 10명 중 1명이 치매환자라고 합니다 (2017년 기준)

치매환자 1명당 필요한 의료비와 간병비는 연 2000만원 이상으로 추산되어 소득 없는 노인이 감당하기에는 역부족인 상태입니다.

과거에는 중증 치매만 보장하는 치매보험이 대부분이었지만, 최근에는 경증 및 중증도 치매까지 보장하는 상품이 출시되고 있습니다.

치매 진단비와 생활자금 지급하는 보장이 일반적이고, 특약으로 간병비나 중증치매 진단비 등을 추가할 수 있는 경우가 많습니다.

상품예시) 라이나생명 THE든든한간병치매보험2022

예시로 라이나생명 치매보험 상품을 하나 갖고와봤는데요, 치매진단비와 중증치매간병 생활자금 담보가 있는 상품입니다.

중증치매로 진단된 경우, 매년 생활자금을 최대 종신 지급하는 특징이 있습니다.

또한 중증치매진단자금 / 중증치매간병생활자금 / 재가급여 지원금 선택 특약이 있어 원하는 보장을 추가할 수 있습니다.

치매보험 가입시 유의사항

경증 치매도 보장하는지 확인해야함
보통 면책기간(일반적으로 90일)이 존재함
- 면책기간 내 치매 진단이 될 경우 계약이 취소될 수 있음
일반적으로 저축성 상품이 아니고 순수보장성 상품이기 때문에 노후대비 상품으로 적절하지 않음
- 해지환급금 50% 지급형 등의 상품도 존재하지만 해지환급금 미지급형 상품에 비해 보험료가 높음

참고자료

https://www.nongmin.com/news/NEWS/ECO/FNC/337523/view

https://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/889060.html

보험계약대출이란?

조부장 — Sat, 26 Nov 2022 16:12:10 +0900

최근 금리 상승의 여파로 신용대출 금리가 7퍼센트를 넘어가고 있는데요, 보험계약대출을 이용하면 상대적으로 낮은 금리로 대출을 받을 수 있습니다

보험계약대출이란

보험계약자는 계약의 해약환급금 내에서 보험사가 정한 방법에 따라 대출을 받을 수 있는데, 이를 보험계약대출이라고 합니다. 이전에는 약관대출이라는 명칭을 사용했습니다.

모든 보험이 계약대출을 받을 수 있는 것은 아니고, 해약환급금이 발생해야 하는 보험이어야 합니다. 쉽게 말해 내 보험의 해약환급금을 담보로 대출하는 것으로 보시면 됩니다.

대출 가능 금액이나 한도는 개별 보험상품과 보험사에 따라 다르니 직접 확인해보셔야 합니다.

예를 들어 메리츠화재는 홈페이지에서 계약 정보와 보험계약대출 가능 금액을 확인할 수 있습니다.

확인해보면 보험상품별로 대출 가능금액과 이자율이 다르니 이 점 유의하셔야 합니다.

제 경우 이자율이 3~4%대인 것을 확인할 수 있는데, 신용대출 조회를 해보면 이자율이 7~10%가 넘게 나오기 때문에 훨씬 싼 이자로 대출을 받을 수 있다는 것을 알 수 있습니다.

보험계약대출 금리는 코픽스(자금조달비용지수)를 기준으로 하지 않고, 보험계약의 공시 이율에 가산 금리를 더해 산출하기 때문에, 최근 오른 시장 금리 영향을 덜 받아 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

장점

심사 없이 간편하게 대출할 수 있음
대출 금리가 시중 은행보다 낮음
수수료가 없거나 적음 (중도상환수수료 등)
연체하더라도 신용등급이 떨어지지 않음

단점

과거 확정형 고금리 보험상품에 가입한 경우, 대출 금리가 더 비쌀 수 있음
연체시 미납이자가 원금에 가산됨
순수보장성 상품 등 보험 상품 종류에 따라 보험계약대출이 제한될 수 있음

참고자료

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003730828?sid=101

[C++] shrink_to_fit

조부장 — Sat, 26 Nov 2022 00:36:33 +0900

constexpr void shrink_to_fit();  // since C++20

Requests the removal of unused capacity.

It is a non-binding request to reduce capacity() to size(). It depends on the implementation whether the request is fulfilled.

If reallocation occurs, all iterators, including the past the end iterator, and all references to the elements are invalidated. If no reallocation takes place, no iterators or references are invalidated.

동적배열 자료구조인 std::vector는 원소 추가나 resize를 호출할 때 capacity가 변경되는데요, 나중에 vector에 할당된 배열 용량을 줄이고 싶다면 swap 또는 shrink_to_fit 메소드를 사용해야 합니다

vector<int> v;
v.reserve(10000);
cout << v.capacity() << '\n';  // 10000

// ... vector 사용 완료

v.clear();
vector<int>(v).swap(v);  // before c++11
cout << v.capacity() << '\n';  // 0

C++11 이전엔 capacity를 줄이기 위해 위처럼 swap()을 사용했습니다.

shrink_to_fit은 C++11부터 추가된 메소드입니다. vector의 capacity를 size에 딱 맞게 만들도록 시도합니다.

주의할 점은 배열 내 원소 개수만큼 딱 맞춰서 새 배열을 만들어 전부 옮기는거라서, 필요한 만큼 resize 또는 clear를 호출해 사이즈를 줄여놓고 shrink를 해야 합니다. 예를 들어 원소가 100만개인 배열의 원소 수가 50만개가 되었다고 shrink_to_fit을 호출한다면 복사에 더 많은 시간이 걸려 비효율적일 겁니다.

또한 non-binding 메소드인데, 컴파일러에 따라 구현 방식이 달라질 수 있습니다. (블록단위로 shrink 하도록 최적화 하는 등)

shrink_to_fit은 string, deque, concurrent_vector 등의 컨테이너에서도 사용할 수 있습니다.

참고자료

https://en.cppreference.com/w/cpp/container/vector/shrink_to_fit

https://stackoverflow.com/questions/2664051/why-is-shrink-to-fit-non-binding

정신과 실손보험 적용 여부

조부장 — Mon, 21 Nov 2022 02:18:43 +0900

정신과 상담도 실손보험으로 적용받을 수 있을까요? 정신질환은 모든 실비보험이 동일하게 약관상 보장하지 않는 사항이라 보장받을 수 없습니다. 하지만 특정 질병코드에 해당되는 경우 보상받을 수 있습니다.

ex) 무배당메리츠실손보험2104 약관 중, 질병통원 - 보장하지 않는 사항

약관을 보면 확인할 수 있는데요, 16년 이후 실비보험 약관을 보면 제8차 한국표준질병사인분류에서 F04~F09, F20~F29, F30~F39, F40~F48, F51, F90~F98에 관련한 치료로 발생한 의료비는 지급한다고 합니다.

F04 - 알콜 및 기타 정신활성물질에 의해 유발된 것이 아닌 기질성 기억상실증후군
F05 - 알콜 및 기타 정신활성물질에 의하여 유발된 것이 아닌 섬망
F06 - 뇌손상, 뇌기능이상 및 신체질환에 의한 기타 정신장애
F07 - 뇌질환, 뇌손상 및 기능이상에 의한 인격 및 행동장애
F09 - 상세불명의 기질성 또는 증상성 정신 장애
F20-F29: 조현병, 분열형 및 망상성 장애
- F20 - 조현병
- F21 - 조현형장애
- F22 - 지속성 망상장애
- F23 - 급성 및 일과성 정신병장애
- F24 - 유도망상장애
- F25 - 조현정동장애
- F28 - 기타 비기질성 정신병장애
- F29 - 상세불명의 비기질성 정신병
F30-F39: 기분[정동] 장애
- F30 - 조병에피소드
- F31 - 양극성 정동장애
- F32 - 우울에피소드
- F33 - 재발성 우울장애
- F34 - 지속성 기분[정동]장애
- F38 - 기타 기분[정동]장애
- F39 - 상세불명의 기분[정동]장애
F40-F48: 신경증성, 스트레스-연관 및 신체형 장애
- F40 - 공포성 불안장애
- F41 - 기타 불안장애
- F42 - 강박장애
- F43 - 심한 스트레스에 대한 반응 및 적응장애
- F44 - 해리[전환]장애
- F45 - 신체형장애
- F48 - 기타 신경성 장애
F51 - 비기질성 수면장애
F90-F98: 소아기 및 청소년기에 주로 발병하는 행동 및 정서 장애
- F90 - 운동과다장애
- F91 - 행동장애
- F92 - 행동 및 정서장애
- F93 - 소아기에만 발병하는 정서장애
- F94 - 소아기 및 청소년기에만 발병하는 사회적 기능수행장애
- F95 - 틱장애
- F98 - 소아기 및 청소년기에 주로 발병하는 기타 행동 및 정서장애

폭행 및 건강보험 구상금 청구에 대해

조부장 — Sun, 20 Nov 2022 00:10:21 +0900

퉁퉁이가 비실이를 때려 입원시켰다고 해 보겠습니다

비실이는 범죄 피해자라 건강보험을 적용받아 치료받을 수 있고, 이후 건강보험공단이 범죄 가해자인 퉁퉁이를 상대로 구상권을 청구하는 절차가 일반적입니다.

국민건강보험법 [시행 2022. 7. 1.] [법률 제18895호, 2022. 6. 10., 일부개정]
제53조(급여의 제한) ① 공단은 보험급여를 받을 수 있는 사람이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하면 보험급여를 하지 아니한다.
1. 고의 또는 중대한 과실로 인한 범죄행위에 그 원인이 있거나 고의로 사고를 일으킨 경우

위 조항을 들며 보험 적용이 안된다고 하는 경우도 있지만, 이는 해석이 모호해 그동안 공단과 환자간 분쟁이 많이 발생했고, 대법원 판례로 범죄(상해) 피해자도 건강보험 적용이 가능하도록 일반화되었습니다.

내가 가해자인 경우

건강보험 적용을 받지 못하는 것은 물론이고, 피해자에게 지급된 보험금에 구상권이 청구됩니다.

가해자 불명인 경우

일방적인 폭행을 당했는데 가해자를 모르는 경우(일명 묻지마 폭행), 급여제한여부 조회를 신청하면 일부 보험처리를 받을 수 있습니다

국민건강보험 요양급여의 기준에 관한 규칙 ( 약칭: 건강보험요양급여규칙 )
[시행 2022. 10. 13.] [보건복지부령 제914호, 2022. 10. 13., 일부개정]

4조(급여의 제한여부의 조회 등)
①요양기관은 가입자등이 법 제53조제1항ㆍ제2항 또는 법 제58조제2항에 해당되는 것으로 판단되는 경우에도 요양급여를 실시하되, 지체없이 별지 제2호서식에 의한 급여제한여부조회서에 의하여 공단에 급여제한 여부를 조회하여야 한다. <개정 2012. 8. 31.>

급여제한여부 조회절차 (국민건강보험공단)

절차는 위와 같습니다. 급여제한여부 조회서 작성해서 원무과에 제출하면 처리해줍니다.

급여제한여부를 조회하면, 심사를 통해 건강보험 적용 / 조건부 건강보험 적용, 건강보험 미적용 중 하나로 조회가 됩니다. 조회 결과에 따라 건강보험 적용 여부가 결정됩니다.

쌍방폭행의 경우

쌍방폭행은 범죄의 원인을 제공하거나 고의로 사고를 일으킨 경우에 해당되어 보험적용이 되지 않을 확률이 큽니다.

쌍방폭행이라도 방어 차원이었다는 것이 인정된다면, 건강보험 적용이 될 수도 있습니다. 어쨌든 이 경우도 급여제한여부 조회에 따라 결정됩니다.

참고자료

- 서형주 행정사, "폭행 당해 입원하면 건강보험 적용 안되나요?", 시민신문. (2022-07-20)

음주운전 사고 보험처리 여부 알아보기

조부장 — Fri, 18 Nov 2022 20:02:11 +0900

여러분이 음주운전 차사고나 무면허, 뺑소니 사고를 냈을 때 자동차보험이나 운전자보험이 있으면 괜찮을까요?

2022년 7월 28일부터 '자동차손해배상보장법 개정안'이 시행되었는데요, 주요 내용을 알아보겠습니다.

자동차손해배상보장법 개정안 주요내용

자동차손해배상 보장법 [시행 2022. 7. 28.] [법률 제18347호, 2021. 7. 27., 일부개정]

【제정·개정이유】
[일부개정]
◇ 주요내용
...
라. 무면허 사고, 음주운전 사고, 사고 후 구호조치 미이행으로 인해 보험회사등이 피해자에게 보험금등을 지급한 경우에는 보험회사등은 해당 보험금등에 상당하는 금액을 법률상 손해배상책임이 있는 자에게 구상할 수 있도록 함(제29조제1항).

고의성 높은 중대한 과실에 대한 책임감을 높이고자, 보험회사가 가해자에게 구상권을 청구할 수 있도록 개정되었습니다

음주운전 뿐 아니라 마약, 약물, 무면허, 뺑소니에도 적용됩니다. 의무보험 한도 내에서 보험사가 피해자에게 지급한 보험금 전액을 가해 운전자에게 구상하게 됩니다.

사고부담금 한도

기존 (사고 1건당)
- 음주/마약/약물: 대인 1000만원, 대물 500만원
- 무면허/뺑소니: 대인 300만원, 대물 100만원
개정(2022. 7. 28~)
- 음주/마약/약물/무면허/뺑소니: 대인 1억 5000만원 (1인당), 대물 2000만원 (사고 1건당)

의무보험의 경우, 위처럼 사고부담금 한도가 변경되었습니다 (대인 I)

(임의보험의 경우 대인 1억(사고 1건당), 대물 5000만원으로 동일합니다)

예를 들어, 음주운전 사고로 사망자 1명 발생, 대인 보험금 3억 / 대물 보험금 1억이 발생한 경우, 사고 부담금을 비교하면

기존: 대인 1.1억(의무보험 1000, 임의보험 1억) / 대물 5500만원 (의무보험 500, 임의보험 5000)
현재: 대인 2.5억 (의무보험 1.5억, 임의보험 1억) / 대물 7000만원 (의무보험 2000, 임의보험 5000)

또한 기존 대인사고는 사망, 부상자 수가 아닌 사고당 부과했지만, 개정안은 인원수에 따라 부과되니, 사고 한번으로 파산까지 이를 수 있습니다.

운전자보험 보상

운전자보험의 벌금 담보 특약(한도 2천만원)를 가입한 경우 법원에서 확정 판결된 벌금을 보상받을 수 있습니다.

하지만 10대 중과실 사고중 음주운전이나 무면허 사고의 경우 보상을 받지 못하는 경우가 대부분입니다.

참고자료

- 국토교통부 보도자료, '7월 28일부터 마약·약물, 음주, 무면허, 뺑소니 사고 시 운전자 사고부담금이 대폭 상향됩니다' (2022-07-24)

부동산 PF란

조부장 — Wed, 26 Oct 2022 00:18:55 +0900

부동산 PF(Project Financing, 프로젝트 파이낸싱)란 부동산 프로젝트를 기초자산으로 대출하는 것을 말합니다.

부동산 PF는 시행사가 착공-분양-준공 등 개발사업시 사업권을 담보로 자금을 조달하는 것입니다.

기업의 신용과 담보에 기초에 자금을 조달하는 것이 아닌, 미래 분양 수익을 담보로 하기 때문에 일반적인 기업 대출과는 차이가 있습니다.

부동산 PF의 형태는 대표적으로 대출과 대출채권 유동화가 있습니다.

부동산 PF 유동화

그림 1. 부동산 PF 유동화 예시. [1]

부동산PF 유동화는 기초자산인 대출채권을 유동화증권으로 전환해 투자자에게 매각하는 일련의 과정을 의미합니다.

대출채권 외에 CDO(Collateral Debt Obligation, 부채담보부증권), ABL(Asset Backed Loan, 자산담보부증권) 등 대출과 관련된 자산을 유동화하기도 합니다.

Reference

[1] 이석훈 외, 국내 증권업 부동산PF 유동화시장의 추이와 위험 분석, 자본시장연구원, 2019.

ETN 상장요건, 상장폐지요건, 위험성 알아보기

조부장 — Tue, 25 Oct 2022 21:14:36 +0900

저번 게시물에 ETF, ETN의 차이에 대해 알아봤습니다

ETN(상장지수증권)은 ETF와 비슷하지만, 기초자산을 보유하지 않고 운용사의 신용으로 발행한 것이라는 점이 다릅니다.

ETN 상장요건

(참고: 유가증권시장 상장규정 (https://law.krx.co.kr/))

제3장의2 상장지수증권
제149조의3(신규상장)

1. 상장법인
나. 자기자본이 5,000억원 이상일 것
다. 법시행령 제80조제5항제1호에 따른 투자적격 등급 이상으로 평가받은 자로서 세칙으로 정하는 등급 이상일 것
마. 최근 3사업연도의 개별재무제표와 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 모두 적정일 것
...

아무 증권사나 ETN을 발행할 수 있는 것은 아닙니다. 재무요건 등을 설정해 최소한의 안전장치를 마련했습니다.

ETN 상장폐지요건

제149조의7(상장폐지) 거래소는 상장지수증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 상장지수증권을 상장폐지한다.
1. 상장법인 부적격
2. 기초자산 부적격
3. 만기상환 등 : 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
라. 투자설명서에 기재된 조기청산 사유가 발생한 경우
...

상장폐지 요건엔 여러가지가 있지만 현실적으로 가장 자주 발생하는 것은 '조기청산'입니다.

조기청산의 경우 대부분 투자금의 큰 손실이 뒤따르는 만큼 주의가 필요합니다.

ex. KB 레버리지 항셍테크 선물 ETN (조기청산)

예를 들어, 얼마 전 상장폐지가 된 "KB 레버리지 항셍테크 선물 ETN"의 투자설명서를 확인해봅시다

조기청산 사유가 여럿 적혀 있는데 IIV(실시간 지표가치)가 1000원 미만인 경우에 해당돼 조기청산 되었습니다. 홍콩 항셍지수가 급락해 이 여파로 지표가치가 869원까지 내려갔다고 하네요.

이외에도 괴리율이 특정 범위를 넘거나, 기타 거래소나 증권사에서 투자자 보호에 필요하다 생각되는 경우 조기청산될 수 있는 점 유의해주세요.

상장폐지 되면 투자금은?

ETN 상장폐지시 투자금은 보통 지표가치로 상환됩니다.

단, 발행사의 파산으로 인한 상장폐지의 경우 투자금 회수가 어려울 수 있습니다.

실제 예로 리먼 브라더스 파산 당시 리먼 브라더스가 발행한 Opta ETN이 상장폐지되어 수 년에 걸쳐 투자금의 44.5% 정도만 회수할 수 있었다고 합니다 (출처: https://www.etf.com/sections/features-and-news/lehman-bros-etn-fallout/page/0/1)

ETF, ETN 차이점 알아보기

조부장 — Tue, 25 Oct 2022 00:00:57 +0900

ETF, ETN은 비슷하면서도 다른 투자 상품인데요, 차이점에 대해 알아보겠습니다.

ETF (상장지수펀드)

KODEX 200선물인버스2X

ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 주식처럼 거래소에서 거래되는 펀드입니다.

주로 코스피, 코스닥, NASDAQ 같은 지수나 반도체, 헬스케어 등 테마 산업을 추종하는 펀드이며, 자산운용사에서 발행합니다. 지수를 반대로 추종하는 인버스 ETF도 있습니다.

포트폴리오 분산이 손쉽고, 기초지수를 일반 주식처럼 쉽게 거래할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 만기가 존재하지 않습니다.

ETN (상장지수증권)

미래에셋 인버스 2X 코스닥 선물 ETN

ETN(Exchange Traded Note, 상장지수증권)은 증권사에서 발행하는 증권입니다. 증권사가 무담보 신용으로 발행한 ETN은 수익률을 투자자에게 만기에 지급해야 하는 계약상 의무를 가진 증권(Note)입니다.

ETF보다 운용상의 규제가 적어 그만큼 다양한 상품을 만들 수 있다는 특징이 있습니다.

무보증, 무담보 회사채와 동일한 신용 위험도를 갖고 있고, 증권사가 파산할 경우 기초자산과는 별개로 손실을 볼 수 있습니다. 따라서 ETN을 거래할 때는 ETN을 발행한 증권사의 신용도, 재무안정성을 고려해야 합니다.

자바 함수형 인터페이스(Functional Interface) 정리

조부장 — Sun, 4 Sep 2022 21:53:26 +0900

함수형 인터페이스란?

함수형 인터페이스는 1개의 추상 메소드(abstract method)를 갖고 있는 인터페이스입니다. SAM(Single Abstract Method)이라고도 부릅니다.

일반형

인터페이스	파라미터 타입	리턴 타입
Runnable, Callable
Function<T, R>	T	R
Consumer	T
Predicate	T	boolean
Supplier		T
UnaryOperator	T	T

Runnable은 java.lang 패키지에, Callable은 java.util.concurrent 패키지에, 나머지 함수형 인터페이스는 java.util.function 패키지에 들어 있습니다.

위 인터페이스들을 기본형으로, 인자가 2개인 BiConsumer, BiPredicate 등이 추가로 정의되어 있습니다.

Function<T, R>

public interface Function<T, R> {
    R apply(T t);
}

가장 일반적인 함수형 인터페이스인 Function은 한 인자를 받아 결과를 반환하는 함수를 나타내는 인터페이스입니다.

Consumer

public interface Consumer<T> {
    void accept(T t);
}

Consumer는 파라미터를 받아 아무것도 반환하지 않는 함수형 인터페이스입니다

Predicate

public interface Predicate<T> {
    boolean test(T t);
}

Predicate는 파라미터 하나를 받아 조건에 따라 true, false를 반환하는 함수를 나타냅니다.

Supplier

public interface Supplier<T> {
    T get();
}

Supplier는 한 객체를 반환하는 함수를 나타냅니다.

UnaryOperator

public interface UnaryOperator<T> extends Function<T, T> { ... }

UnaryOperator(단항 연산자)는 Function의 특수형입니다. T 타입 객체를 받아 T 타입 객체를 반환하는 함수를 나타냅니다.

예를 들어 수학의 -(negate) 연산자를 보면 숫자를 받아 -1을 곱한 숫자를 반환하는데 이걸 UnaryOperator의 한 예로 볼 수 있습니다.

불 플래그 & 베어 플래그 패턴 (Bull Flag, Bear Flag pattern)

조부장 — Sat, 23 Jul 2022 06:03:42 +0900

플래그(Flag, 깃발) 패턴 중 추세 전환 예측에 널리 사용되는 불 플래그, 베어 플래그 패턴에 대해 알아보겠습니다

이 패턴은 보통 분봉 단위의 짧은 기간의 차트에서 나타나 단기 매매자들이 데이트레이딩/스캘핑시 주로 사용합니다.

불 플래그 (Bull Flag)

대표적인 세 유형의 불 플래그

불 플래그는 상승 시그널로 여겨집니다. 갑작스런 상승 후, 수익 실현 세력이 생겨 가격이 약간 하락하는 경우가 많은데, 그 이후 물량을 해소하며 추세가 이어지는 패턴을 보여줍니다.

베어 플래그 (Bear Flag)

베어 플래그 유형

베어 플래그는 불 플래그와 반대로 하락 시그널을 나타냅니다.

급격한 하락 후 저점 매수 세력에 의해 기술적 반등이 있지만 하방압력에 의해 하락세가 이어가는 모습을 보여줍니다.

렌터카 자차보험과 일반 자동차보험의 차이

조부장 — Thu, 21 Jul 2022 06:37:32 +0900

렌터카를 이용할 때 사고에 대비해 보험을 가입하는데, 렌터카 업체에서 가입한 자차보험과 일반 자동차보험에 차이가 있다는 사실 알고 계셨나요?

렌터카 업체 자차보험의 특징과 주의사항, 일반 보험사의 렌터카 특약 등에 대해 알아보겠습니다.

렌터카 업체의 자차보험

렌터카 업체가 운영하는 자차보험은 엄밀히 말하면 자동차보험이 아닙니다. 즉, 메리츠화재, 삼성화재 등 손해보험사가 판매하는 판매하는 자동차보험이 아닙니다.

렌터카 업체에서 자체적으로 판매하는 '차량손해면책 서비스'입니다. 유사보험이라고도 합니다.

일반자차
완전자차
슈퍼자차

렌터카 업체의 자차보험은 위처럼 세가지 이상의 옵션이 있는 경우가 대다수입니다.

주의할 점은, 렌터카 업체의 차량손해면책 서비스의 완전자차는 보통 이름만 '완전'일 뿐 보상한도가 정해져 있거나 단독사고시 보상이 빠져 있는 경우가 많으니 이용시 꼼꼼히 확인하셔야 합니다.

공정거래위원회 자동차대여표준약관 11조에서 렌터카 이용자는 자차 또는 '차량손해면책 서비스' 중 하나를 선택하도록 하고 있기 때문에, 렌터카 업체의 유사보험이 불법은 아닙니다.

하지만 보험사의 렌터카 특약과 비교했을 때 가격이 비싸기 때문에 슈퍼자차가 아닌 다른 자차서비스를 이용하는 경우, 일반 보험사의 렌터카 특약을 고려하는 것이 좋습니다.

일반 보험사의 렌터카손해담보특약

2015년 금융감독원과 보험사가 공동으로 일반대차의 차량손해를 담보하는 특약 상품, '렌터카손해담보특약'을 개발했습니다.

이 특약은 내가 가입한 자동차보험에서 언제든지 추가할 수 있고, 최대 1개월까지 보장되는 단기 특약입니다. 삼성화재/현대해상/DB손해보험 등에서 판매중입니다.

보험료가 렌터카 업체 완전자차 대비 1/5 수준이고, 보장이 더 좋기 때문에 안 쓸 이유가 없는 특약입니다. 가입한 자동차보험의 한도 내에 보상됩니다.

간병인보험이란?

조부장 — Wed, 20 Jul 2022 14:59:50 +0900

평균연령이 늘어나고 고령화 사회로 접어들고 있는데요, 보험사들이 고령자 고객을 모시기 위한 노력의 일환으로 간병인 보험을 출시하고 있습니다.

간병인 보험이란

간병인보험은 고령자의 간병 비용을 주로 보장하는 보험 상품입니다.

생명보험사, 손해보험사에 관계없이 판매 가능한 제3보험입니다.

특징

일반적으로 갱신형 상품입니다
갱신 주기는 대개 3년이며, 더 짧은 경우도 있습니다
간병인 비용과 재활치료 비용 등이 주 담보로 구성됩니다
장기요양등급에 따른 재가, 시설급여부터 치매 등 노인성 질환까지 넓게 보장해주는 상품도 있습니다

유의사항

보험사마다 간병비 지원 대신 간병인을 직접 보내주는 경우도 있습니다
보험상품마다 후유증을 직접적인 치료로 보지 않는 경우가 있어 주의가 필요합니다

손해보험, 생명보험의 차이 및 특징

조부장 — Sun, 17 Jul 2022 15:34:38 +0900

보험을 처음 가입하는 분들이 가장 많이 헷갈려하는 것 중 하나가 손해보험과 생명보험의 차이입니다.

평소 보험에 관심이 없던 사람이라면 두 종류의 보험에 대해 혼란에 빠질 수 있는데요, 가입한다면 앞으로 수 년에서 수십년까지 유지할 수도 있는 보험을 제대로 알고 가입하기 위해서는 자세히 알고 가입해야 하겠죠? 두 보험의 차이점과 특징에 대해 알아보겠습니다

보험 종류

보험업법에서는 보험업법을 손해보험업 / 생명보험업 / 제3보험업으로 분류합니다.

법적으로 손해보험사는 손해보험만, 생명보험사는 생명보험만 판매하도록 되어 있으며, 제3보험은 두 보험사 모두 판매가 가능합니다.

손해보험

손해보험은 재산상의 손해를 보상하기 위한 목적의 보험입니다. 일반적으로 한도 내에서 손실을 보장하는 실손보장을 하며, 중복보장이 되지 않는 경우가 대다수입니다.

화재보험
운전자보험

대표적인 손해보험의 예로는 위와 같은 상품이 있습니다.

생명보험

생명보험은 생사에 관해 일정한 금액이 지급되는 보험입니다.

사망보험
- 종신보험: 효력이 피보험자의 종신동안 존속
- 정기보험: 일정 기간동안 존속
생존보험: 피보험자가 일정한 연령에 도달하면 보험금 지급
- 교육보험
혼합보험 (양로보험 등)

대표적인 생명보험 상품은 위와 같습니다.

제3보험이란?

손해보험 및 생명보험 두가지 성격을 모두 갖추고 있어 어느 한 쪽으로 분류하기 어려운 보험을 제3보험이라고 합니다.

간병보험
암보험
어린이보험
연금저축보험
...

제3보험의 종류는 위처럼 다양합니다

공통점과 차이점

공통점
- 보험사에 관계없이 의료실비보험의 경우 병원비에 대해 비례보장을 하고, 손해보험사는 상해사망 또는 질병사망의 경우 정액지급을 하는 등 보험상품의 보장 항목에 따라 비례보장 / 정액보장을 구분합니다
차이점
- 생명보험은 중복보장이 가능하며, 손해보험은 불가능합니다
- 똑같아 보이는 상품이더라도 생명보험/손해보험인지 여부에 따라 보장범위가 다를 수 있습니다
- 사망의 범위와 보험금의 한도가 다른 경우가 많습니다

컵 앤 핸들 패턴 (Cup and Handle pattern)

조부장 — Sat, 16 Jul 2022 09:33:55 +0900

차트분석시 사용되는 패턴 중 컵 앤 핸들 패턴에 대해 알아보겠습니다.

컵 앤 핸들 패턴

컵 앤 핸들 패턴은 차트의 모양이 U자 모양 컵과 손잡이 모양으로 구성된 패턴입니다.

컵 앤 핸들 패턴은 일반적으로 강세 신호로 여겨집니다. 매수 지점을 포착하는 데 유용하게 사용되는데, 손잡이가 컵의 높이를 넘어가는 경우를 타점으로 많이 이용합니다.

컵 앤 핸들 패턴을 이용할 때 아래 항목을 고려하는 것이 좋습니다

모양: 부드러운 U자 모양을 그려야 합니다. 바닥이 좁은 V자 형태는 피하는 것이 좋습니다
깊이: 컵이 너무 깊지 않아야 하며, 이상적인 손잡이 길이는 컵의 절반입니다. 손잡이가 너무 깊으면 피해야 합니다
거래량: 컵의 바닥에서 거래량이 가장 낮게 유지되고, 이후 점점 올라가는 형태여야 합니다

모든 기술적 지표와 마찬가지로 컵 앤 핸들 패턴도 한계가 있습니다. 때로는 손잡이가 없이 컵이 형성될 수 있으며, 유동성이 적은 주식의 경우 패턴이 맞을 확률이 낮다고 합니다.

일반적으로 컵 앤 핸들 패턴은 7주 이상 ~ 1년 내외의 기간을 보고 판단합니다.

뒤집어진 컵 앤 핸들 패턴도 존재하며, 이는 약세 전환을 암시합니다.

치아보험 장단점 및 가입시 유의사항

조부장 — Fri, 15 Jul 2022 23:32:33 +0900

나이가 들 수록 치아가 시리고 흔들리는 일이 많아지는데요, 많은 분들이 치아관련 질환에 대비하기 위해 치아보험에 가입하는 추세입니다.

하지만 치아보험에 대해 정확히 알고 가입하시는 분은 많지 않은데요, 치아보험의 장단점 및 유의사항에 대해 간략히 알아보겠습니다.

치아보험이란?

보철치료 (임플란트, 인레이, 크라운 등)
영구치 발거 치료
치주질환
충전치료
소액치과치료 등 기타 보장

치아보험은 치아, 잇몸 등의 치료비용을 보장해 주는 상품입니다. 치아보험 상품이 나온 지는 다른 보험에 비해 상대적으로 얼마 되지 않았지만, 가입자가 빠른 속도로 늘어나고 있는 추세입니다.

치과 치료는 비용이 정말 많이 들어가는데요, 부담스러운 치료비를 어느정도 보장받기 위해 가입하는 것이 치아보험이며, 이전에는 5~60대 이상 중장년층의 가입이 많았지만 최근에는 2~30대의 젊은 층부터 가입하는 비율이 늘어나고 있는 추세입니다.

치아보험 종류

가입조건에 따른 분류

무진단형
- 현재 치료받을 치아가 없다는 전제 하에 가입하는 형태
- 가입시 따로 진단받을 필요가 없으나, 치료받았거나 치료받은 치아가 있는 것을 고지하지 않고 가입하는 경우 향후 보험금 지급이 거절될 수 있음
진단형
- 보험 가입 전 치과에서 치료받을 치아가 없고, 치료받은 치아도 없다는 것을 진단받은 후 가입하는 보험 상품

현대 치아보험은 대부분 '무진단형'입니다. 무진단형은 진단 없이 가입할 수 있지만, 면책기간과 감액기간이 존재합니다.

보장형태에 따른 분류

1) 보철치료 + 보존치료

두 치료를 모두 포괄하는 보편적인 형태입니다.

보철치료, 특히 임플란트의 보장금액을 높이거나 개수 제한을 없애는 식의 특약을 추가하는 것이 가능한 상품이 많습니다.

2) 보철치료 집중형

임플란트 등 보철치료에만 집중하는 형태입니다.

보존치료 및 그 밖의 치료에 대한 항목을 빼버리고 보철치료에만 집중하는 형태인데, 고가의 보철치료 보장을 확대했기 때문에 오히려 보험료가 더 많이 나가는 경우도 있습니다.

장년층 이상의 나이이며 발치가 필요한 치아가 몇 개 이상 되어 보철치료 보장에 집중해야 한다고 판단되는 경우, 보철치료 집중형 상품을 선택하는 것이 더 경제적입니다.

3) 보존치료 집중형

보험료의 부담을 크게 줄이고 싶거나, 젊은 나이라 보철치료가 몇 년 내에 필요하지 않을 것 같은 경우, 보존치료에만 집중하는 상품을 들 수 있습니다. 대개 실속형 또는 보존치료형이라는 이름으로 판매됩니다.

가입시 유의사항

모든 보험이 그렇지만, 특히 치아보험은 보험료가 많이 나가며 향후 보험금을 타는 비율도 높은 보험입니다. 시간이 지날 수록 치과를 들락날락 할 일이 많아질 것이며, 충분히 생각하지 않고 치아보험을 선택했다면 보험금을 생각보다 많이 받지 못할 수 있습니다.

그렇기 때문에 현재 본인의 치아 상태와 향후 어떤 치료를 중점으로 보험을 들 것인지, 면밀히 따져 보고 가입하셔야 합니다. 또한 치아보험은 선택 옵션이 다양하고, 다이렉트로 가입하는 사람이 많아 가입 전 곰곰이 생각해 보시기 바랍니다.

1) 보철치료 보장금액 비교

치아보험에서 가장 큰 비중을 차지하는 것이 보철치료인데요, 임플란트를 기준으로 보면 보험금이 20~200만원까지 10배가량 차이가 납니다. 또한 임플란트 보장금액을 옵션으로 늘릴 수 있는 경우가 많습니다.

임플란트
브릿지
틀니

보철치료 3가지 임플란트, 브릿지, 틀니는 대개 2:1:2의 비율로 보장되는 경우가 많습니다. 예를 들면 임플란트 100만원, 브릿지 50만원, 틀니 100만원인 식입니다. 일부 보험사는 보철치료비 보장비율이 다른 경우도 있습니다.

보험금이 크면 좋지만, 그에 맞춰서 보험료도 올라가기 때문에 적절한 보험금을 산정하는 것이 중요합니다. 평균적으로 임플란트 보험금 100만원을 기준으로 설정하고, 임플란트 치료를 더 많이 받게 될 것 같다면 보험금을 더 높게, 아니라면 더 적게 설정합니다.

임플란트 치료를 몇 년 내에 받을 것 같지 않다면 더 적은 보험금을 설정하는 것이 좋습니다.

2) 보존치료 보장금액 비교

크라운
인레이/온레이

보존치료 중 가장 비중이 큰 것이 크라운과 인레이/온레이인데요, 보철치료와 달리 옵션으로 보장금액 증액이 불가능하거나 아예 보장이 불가능한 상품도 있습니다. 두 보존치료의 보장금액 비율도 보험사/상품마다 천차 만별입니다.

일반적으로 크라운은 5~50만원, 인레이/온레이는 5~30만원의 보장금액을 갖는 편입니다.

3) 각종 보험료 할인 옵션 확인

최근에는 비흡연 인증시 보험료를 할인해주는 보험상품도 있습니다.

적으면 10%에서 크면 40%까지 보험료가 할인되는 특약도 있는데요, 보험회사 입장에서는 손해율을 감소시킬 뿐 아니라 개인 건강 증진도 격려하는 일석이조의 효과를 가졌습니다.

어린이 보험이란? 장점, 단점 알아보기

조부장 — Fri, 15 Jul 2022 20:25:46 +0900

어린이보험은 유아기 어린이나 태아를 대상으로 만들어진 보험 상품입니다. 산모들 사이에 인기가 많은 태아보험도 어린이 보험의 일종이라고 생각하시면 됩니다.

원래는 아이들을 대상으로 만들어진 보험이지만, 최근 가입 나이와 보장 나이가 계속 높아지고 있습니다. 어린이보험 가입제한 나이는 과거엔 만 18세 정도 였으나, 최근엔 만 30세 정도까지 올라갔습니다.

어린이보험은 같은 보장을 받을 때 일반적으로 일반 상품에 비해 더 저렴하기 때문에 젊은 보험계약자에게 추천하기도 합니다.

“보장 좋다” 소문에 '어린이보험' 드는 20대 직장인들

보장 좋다 소문에 어린이보험 드는 20대 직장인들

biz.chosun.com

최근에는 보장이 좋다는 소문에 어린이보험을 드는 20대 직장인들이 늘고 있기도 합니다. 그래서 요즘은 '어른이보험'이라고도 부릅니다.

보험사는 젊은 연령대의 고객을 확보하려는 노력의 일환으로 어린이보험의 가입 연령을 계속 높이고 있습니다.

20대의 손해율이 다른 연령대보다 더 낮을 것이라는 분석때문이기도 한데요, 젊은 층일 수록 큰 질병에 걸리거나 사고날 확률이 낮으니 이렇게 판매해도 손해가 아닐 수도 있을 겁니다.

어린이보험의 장/단점

(해당 내용은 보험사마다 다를 수 있습니다)

장점

일반 보험상품과 비교했을 때, 같은 보장을 받을 때 보험료가 더 저렴함
일반 보험보다 가입이 쉽고(심사가 엄격하지 않고), 보장금액이 더 높음
감액기간이 없거나 적고, 납입면제 범위가 넓음

단점

상품에 따라 일반 상품과 가격이 차이가 나지 않을 수 있음

어린이보험 상품 예시 - 삼성화재 다이렉트 어린이보험

삼성화재 다이렉트 어린이보험은 간편하게 가입할 수 있고, 다이렉트기 때문에 보험료가 일반 보험보다 더 저렴한데요, 상품 소개를 보면 20대를 주력 고객으로 삼고 있음을 알 수 있습니다.

비갱신형 대비, 더 저렴한 초기보험료로 가입 가능하며, 아나필락시스 진단비와 같은 어른이를 위한 보장도 추가되었다고 합니다.

US CPI (Consumer Price Index, 미국 소비자물가지수)

조부장 — Thu, 14 Jul 2022 00:46:13 +0900

CPI, 소비자물가지수란 소비자가 구매하는 상품, 서비스의 가격의 시간에 따른 변화를 측정한 지수입니다.

미국 고용통계국(US Bureau of Labor Statistics)에서 매월 발표하며, 전국 2만여개의 소매점 및 기타 업체를 대상으로 8만여개의 품목 가격을 조사해 발표하는 신뢰성 높은 지수입니다.

1982~1984년의 지수 평균을 100으로 설정한 뒤 해당 년도 대비 물가가 얼마나 올랐는지를 지수로 산정합니다. 예를 들어 CPI가 200이라면, 소비자 물가가 1982~1984년에 비해 2배로 올랐다는 의미입니다.

소비자물가지수가 상승하면 가계 실질임금이 감소한다는 의미로, 인플레이션 변동을 측정하는 중요한 지수입니다.
CPI에 대한 자세한 정보는 미국 고용통계국의 핸드북을 참고하세요

Data Sources : Handbook of Methods: U.S. Bureau of Labor Statistics

Consumer Price Index: Data Sources The Consumer Price Index (CPI) is a measure of the average change over time in the prices paid by consumers for a representative basket of consumer goods and services. The CPI measures inflation as experienced by consumer

www.bls.gov

CPI 변화량

CPI의 절대값보다는 변화량이 더 중요한 의미를 갖습니다.
전월과 비교하는 MoM(Month-over-Month), 전년도 동월과 비교하는 YoY(Year-over-Year) 퍼센트가 주로 이용됩니다.

최근 5년 CPI (YoY), Investing

2022년 6월 전월대비 CPI가 9.1%로 발표되었는데 최악의 인플레이션 상황이라는 것을 알 수 있습니다.

Investing에서 그동안 집계된 지표를 간편하게 확인할 수 있습니다.

CPI 종류

CPI-U

CPI-U(CPI for All Urban Consumers, 도시 소비자 CPI)는 미국 인구의 93%를 포함하는 소비자를 대상으로 조사된 CPI입니다. 외딴 시골 지역에 거주하는 농부나 군인 등의 지출은 포함되지 않습니다.

일반적으로 CPI라고 하면 CPI-U를 의미합니다.

CPI-W

CPI-W(CPI for Urban Wage Earners and Clerical Workers, 도시 임금 노동자 및 사무직 근로자 CPI)는 주로 사무직 또는 시간당 임금을 받는 노동자를 대상으로 조사된 CPI이며, 미국 인구의 29%를 대상으로 합니다.

CPI-W는 사회보장 연금 등을 조정하는 데 사용되고 역시 중요한 지표 중 하나입니다.

Core CPI

Core CPI(코어, 근원 CPI)는 CPI의 집계 품목에서 가격변동이 큰 품목을 제외하고 산출하는 지수입니다. 농산물, 원자재 등이 제외됩니다.

중앙은행에서는 근원 CPI를 중요한 판단 근거로 삼습니다.

카카오모빌리티, '카카오내비로 탄 만큼 내는 운전자보험' 출시

조부장 — Sun, 10 Jul 2022 00:58:24 +0900

카카오모빌리티에서 카카오내비로 탄 만큼 내는 운전자보험을 출시했습니다.

일명 퍼마일 보험인데요, 주행거리에 따라 보험료를 내는 보험입니다. 주행거리가 길지 않은 사람이라면 일반 보험보다는 퍼마일 보험이 더 저렴합니다.

이전에 올린 캐롯손해보험 퍼마일자동차보험과 비슷한 상품이라고 보시면 됩니다.

다른 퍼마일 보험과 다른 점이라면, 보통은 자동차에 설치하는 주행거리 측정장치가 있지만 카카오내비 보험은 앱으로 주행거리를 측정하기 때문에 장치가 따로 필요 없습니다. 추가장치 없이 내비만으로 보험료를 산정하는 첫 보험 상품이라고 합니다.

또한 보험을 ON/OFF할 수 있어 보험을 언제든 비활성화할 수 있습니다. 또 카카오내비 예상경로에 어린이 보호구역이나 사고다발구간이 있는 경우 손쉽게 보험을 적용할 수 있도록 안내한다고 하네요.

보장내용은 교통사고 처리 지원금, 변호사 선임비용, 벌금 등이고, 보험료는 1km당 3원 수준이라고 합니다.

헤드 앤 숄더 패턴 (Head and Shoulder pattern)

조부장 — Sat, 9 Jul 2022 12:35:55 +0900

차트 분석에서 활용하는 여러 패턴 중, 헤드 앤 숄더 패턴에 대해 알아보겠습니다.

헤드 앤 숄더 패턴이란?

헤드 앤 숄더 패턴은 세 개의 봉우리로 구성된 차트 패턴입니다.

신뢰도 높은 추세 반전 패턴으로 여겨지며, "상승 추세가 거의 끝나간다"는 의미로 받아들여지는 패턴입니다.

헤드 앤 숄더 패턴 예시

차트에서 해드 앤 숄더 패턴이 명확하게 나온 예시입니다. 목 라인(Neckline)을 기준으로 어깨 - 머리 - 어깨 봉우리 3개가 나온 뒤, 주가 이탈(Breakdown)이 나온 모습입니다.

첫 어깨에서 주가가 고점을 찍고, 다시 이전 상승폭을 넘어 신고점을 찍어 머리 봉우리를 형성하고, 마지막으로 상승세를 이어가지만 머리 높이만큼 올라가진 않고, 이후 추세가 전환되는 패턴을 보입니다.

인버스 헤드 앤 숄더 패턴

인버스 헤드 앤 숄더 패턴 예시

헤드 앤 숄더 패턴을 뒤집어 놓은 듯한 인버스 헤드 앤 숄더 패턴은 헤드 앤 숄더 패턴과는 반대로 상승추세 반전을 암시합니다.

해외선물/옵션 협의수수료 적용 방법

조부장 — Tue, 5 Jul 2022 00:22:58 +0900

해외선물, 옵션거래에서 많은 분들이 간과하고 있지만 정말 중요한 것이 바로 수수료입니다.

선물/옵션거래는 기본적으로 주식이나 펀드, ETF보다 단기 투자이기 때문에 매매횟수가 잦고, 회전률이 높기 때문에 매매수수료가 손익에 끼치는 영향이 매우 큽니다.

한 달에 S&P500 E-mini 선물 1000계약 편도 매매한다고 했을 때, 한 계약 수수료가 7.5달러라고 하면 수수료만으로 7500달러가 나가는 셈인데요, 알게모르게 계좌를 깎아먹는 주범입니다.

증권사의 협의수수료를 적용받으면 매매비용을 더 절감할 수 있습니다.

협의수수료는 보통 증권사가 알아서 적용시켜주지는 않습니다. 신청한 사람만 자사 기준에 맞는지 확인한 후, 적용시켜 줍니다.

사용하는 증권사마다 기준이 전부 다르기 때문에 직접 증권사 홈페이지나 앱에서 확인하셔야 합니다.

대개는 6개월 내지 1년에 몇 계약 이상 거래해야 하는 조건을 갖고 있습니다.

ex. 키움증권 협의수수료 적용기준, 적용방법

키움증권 해외선물/옵션 협의수수료 적용 기준

키움증권 해외선옵 협의수수료 적용 기준입니다 (2022년 기준)

최근 6개월 거래량이 기준에 미달하는 경우, 협의수수료가 해지된다고 합니다.

만약 최고 적용기준(3000계약) 넘게 계약하는 트레이더라면 추가 협의가 가능하기도 합니다.

키움증권에서는 타사 거래실적도 인정하기 때문에, 계산해보시고 협의수수료를 적용한 게 훨씬 이득이라면 증권사를 옮기는 것을 고려해보시기 바랍니다.

협의수수료 적용 방법은 키움금융센터에 전화로 요청해야 된다고 합니다. 해외선물센터(1544-9600) 또는 나이트데스크(1544-8400) 번호를 이용하시기 바랍니다.

키움금융센터의 번호 목록은 안내 페이지에서 확인해주세요

키움증권

3단계 전화번호 1544-9000 / 1544-9911 / 1544-4989 / 1544-9100(금융상품) / 1544-9400(해외주식) / 1544-9600(FX마진, 해외선물) / 1544-2744(비대면 계좌개설)

www1.kiwoom.com

주의사항

증권사별 협의수수료 적용 기준(거래량 등)에 미달하는 경우 협의수수료가 해지될 수 있습니다
신규 계좌 개설 시 추가 협의 수수료 요청이 필요할 수 있습니다

웹버전 윈도우 그림판, JS Paint

조부장 — Mon, 4 Jul 2022 23:45:05 +0900

윈도우 그림판은 직관적인 사용법과 빠른 성능 등으로 많은 사람들이 유용하게 사용하는 기본 프로그램이었는데요, 최근 그림판은 기능이 추가되긴 했지만 사용법이 상대적으로 어렵고 시스템이 복잡해져서 이전 버전의 그림판을 원하는 사람이 많습니다.

인터넷에서 윈도우 xp버전 그림판을 재구현한 JS Paint라는 사이트가 있습니다.

연필과 에어브러시를 사용한 모습

살짝 써봤는데 윈도우 그림판과 정말 똑같습니다.

웹버전이라 윈도우가 아닌 맥, 리눅스 등의 OS에서도 사용 가능합니다.

정보 버튼을 눌러보면 Isaiah Odhner라는 사람이 만들었다고 합니다.

소스코드가 공개된 오픈소스 프로젝트인데요, 코드가 궁금하시다면 깃허브를 참고하세요

GitHub - 1j01/jspaint: Classic MS Paint, ＲＥＶＩＶＥＤ + ✨Extras

Classic MS Paint, ＲＥＶＩＶＥＤ + ✨Extras. Contribute to 1j01/jspaint development by creating an account on GitHub.

github.com

주식 물적분할이란?

조부장 — Sun, 3 Jul 2022 20:14:24 +0900

물적분할은 모회사의 사업부를 분리해 신설 회사로 만들고, 자회사 주식 전부를 모회사가 소유하는 기업분할 방식입니다. 다른 기업분할 방식으로는 인적분할이 있습니다.

물적분할 특징

물적분할은 대주주 지분이 희석되지 않아 경영권을 지키면서 기업공개등으로 대규모 자금조달이 가능하다는 특징이 있습니다.

하지만 모회사의 핵심 사업부가 떨어져 나가기 때문에 기존 주주, 특히 소액주주의 권리를 침해한다는 비판이 제기됩니다.

물적분할과 인적분할의 차이

물적분할: 분할되는 회사가 신설회사의 신주를 취득
인적분할: 분할되는 회사의 주주들이 신주를 취득

물적분할 사례

포스코

포스코 물적분할 의결(2021. 12. 10) 발표 후 주가 흐름

포스코는 회사를 지주사 포스코홀딩스와 신설 포스코로 나누는 물적분할을 진행했습니다.

당시 소액주주 권리침해 논란이 있었습니다.

세아베스틸

세아베스틸 물적분할 발표 뒤 급락한 당시 주가

특수강 제조기업 세아베스틸은 물적분할을 통한 지주회사 체제를 갖췄습니다. (기사)

투자 사업부문을 영위하는 세아베스틸지주 산하에 특수강 제조 등을 영위하는 세아베스틸을 자회사로 두는 구조입니다.

우리나라와 외국의 물적분할 제도 차이점

대부분의 해외에서는 물적분할이 금지되어 있거나 거의 활용되고 있지 않습니다. 특히 미국은 주주를 보호하는 장치가 많고 주주 이익이 침해되는 경우 집단소송이 가능하기 때문에 기본적으로 인적분할을 실시하며, 물적분할 방식으로 분리할 때도 모회사 주주에게 주식매수청구권을 부여하는 등 주주 이익을 지키기 위해 최선을 다합니다.

일본에서는 원칙적으로 물적분할만 가능하지만, 분할 신주를 주주에 현물배당하는 방식으로 인적분할의 효과를 얻고 있습니다.

국내에서는 물적분할과 관련해 소액주주의 권리를 보장하는 제도적 장치가 아직 없습니다.

자회사 vs 자매회사 차이

조부장 — Sun, 3 Jul 2022 01:16:42 +0900

많은 사람들이 자회사(Subsidiary Company)와 자매 회사(Sister Company)를 혼용해 사용하는데, 두 용어는 별개의 의미를 갖고 있습니다.

자회사

자회사는 모회사가 소유하는 회사입니다. 모회사가 인수한 법인일 수도 있고, 새로 만드는 법인일 수도 있습니다.

모회사의 사업부가 아니라, 독립 법인으로 기능합니다.

전체 회사 그룹 자회사간의 손익을 상쇄해 과세 수익을 낮추거나 사업간의 독립성이 중요해지는 등의 이유로 자회사로 분리시켜 자율적인 경영을 도모하는 경우가 있습니다.

자회사의 자회사는 손자회사라고 부르기도 합니다.

네이버와 네이버 계열사의 지분구조, 네이버지회 '공동성명'.

ex) 네이버 - 네이버I&S - 엔테크서비스의 경우, 엔테크서비스는 네이버의 손자회사

자매회사

자매회사는 공통의 모회사를 갖는 자회사입니다.

모회사는 자매 회사 각각 별도의 브랜딩을 적용해 서로 다른 시장에 도달하도록 할 수 있고, 자매 회사가 힘을 합쳐 마케팅을 통합하는 등의 전략을 구성할 수 있습니다.

미국 커피 ETN(NYSEARCA: JO) 분석

조부장 — Sat, 2 Jul 2022 07:49:55 +0900

최근 5년간 미국 커피 선물 가격

농산물 중 하나인 커피의 가격은 최근들어 꾸준히 상승하고 있습니다. 커피 ETN에 대한 관심도도 점점 증가하는 것 같네요.

뉴욕거래소에 상장된 커피 ETN 중 하나인 iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN(NYSEARCA: JO)에 대해 알아보겠습니다.

JO ETN 정보

(2022. 07 기준)

이름: iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (티커: JO)
발행자: Barclays Capital (바클레이스 캐피탈)
보수: 연 0.45%
운용자산: 7400만 달러
최근 1년 일평균 거래량: 140만 달러

JO는 커피 선물 계약을 2~3개월 전에 매수해 만기까지 보유하는 전략을 가지고 있습니다. 커피만 추종하는 미국 ETN은 현재 JO가 유일합니다.

운용보수는 농산물 ETN 치고 꽤 저렴해 부담이 적습니다. 유동성 또한 양호합니다.

JO 최근 5년 가격 그래프입니다. 2021년을 기점으로 상승세를 계속해서 보여주고 있고, 최근 보합세를 나타내고 있습니다.

선물 주문 OCO, IF DONE

조부장 — Sat, 2 Jul 2022 00:46:34 +0900

선옵 주문 종류, 키움증권 영웅문S 글로벌

선물 매수/매도 주문시 OCO, IF DONE 주문이란게 있습니다

간단히 말하면, IF DONE = (매수or매도) 주문 + OCO 입니다. OCO는 손절/익절을 동시에 할 수 있는 예약주문이라고 생각하시면 편합니다.

리스크 관리를 위해 이 주문들을 적절히 이용하는것을 권장합니다.

이 주문은 당일만 유효하도록 할 수도 있고, GTD(Good Till Date) 설정으로 특정 일자까지 유효하도록 할 수도 있습니다.

OCO

OCO: One-Cancels-the-Other (하나가 다른걸 취소시킨다)

이익 실현 목적의 LIMIT과, 손실제한 목적의 STOP 주문을 동시에 집행해서, 어느 한쪽 주문이 처리되면 반대쪽 주문은 취소되는 주문 방식입니다.

OCO 매수 주문 예시

예를 들어, 현재 Mini S&P500 1계약 3773.25포인트 매도 포지션을 갖고 있는데, 잠깐 자리를 비운다거나 오버나잇을 위해 손절/익절 주문을 걸어놓는다고 생각해 봅시다.

익절은 크게 100틱정도, 손절은 짧게 24틱정도로 잡았다고 했을 때 OCO 주문은 위처럼

LIMIT: 3746.75 (-106틱)
STOP: 3779.25 (+24틱)

으로 했다고 해보겠습니다.

지수가 3746 포인트 이하로 내려갔다면 LIMIT를 찍은 순간 익절을 위해 LIMIT 주문이 처리돼 3746.75 매수 주문이 처리될 것이고, 지수가 3779 포인트 이상으로 올라갔다면 손절을 위해 STOP 주문이 처리돼 3779.25 매수 주문이 처리될 것입니다.

LIMIT 주문이 들어가면 STOP은 취소되고, STOP 주문이 들어가면 LIMIT는 취소됩니다.

IF DONE

IF-DONE 주문은 매수 또는 매도 신규주문 체결과 동시에 OCO 주문이 들어가는 주문입니다.

IF DONE 매도 주문 예시

예를 들어 Mini S&P500 1계약을 3766.25 포인트에 IF DONE 주문으로 매도하는 경우,

LIMIT: -100틱 (=3738.50)
STOP: +30틱 (=3771.00)

으로 설정했다면, 지수가 3738.50으로 내려가면 이익실현을 위해 LIMIT 주문이 처리되고(3738.50 매수), 지수가 3771.00으로 올라가면 손절을 위해 STOP 주문이 처리됩니다(3771.00 매수)

주의사항

거래소별 주문유형 및 유의사항, 키움증권

- 거래소마다 LIMIT, STOP 주문이 시장가로 접수되거나 +-10틱으로 접수되는 등 차이가 있으니 인지하셔야 합니다. (ex. 키움증권에서는 시장가 주문을 지원하지 않는 거래소인 HKEX에서는 +-10틱의 지정가로 주문이 실행됩니다)

- 대부분의 증권사에서는 미결제 보유 잔고가 반대 포지션으로 있는 경우, 주문이 되지 않습니다

- LIMIT과 STOP의 이격은 10틱 이상이 권장됩니다. 이보다 적게 설정될 경우 주문이 거부될 수 있습니다.

- 해외 거래소와 증권사 사이 물리적인 거리 및 시세 수신 구조로 인해 감시가격 시점과 주문접수 시점에 차이가 발생되고, 이로 인해 원하지 않는 가격으로 체결되거나 주문 거부가 발생될 수 있습니다.

선행 P/E, 후행 P/E

조부장 — Sat, 25 Jun 2022 15:34:40 +0900

주가수익비율(PER, Price Earning Ratio)은 주식의 가격을 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 일반적으로 주가수익비율이 높으면 주가가 고평가 되었다, 낮으면 저평가 되었다고 여겨집니다.

주가수익비율을 미국에서는 보통 P/E Ratio라고 부릅니다

Image by Ahmad Ardity form Pixabay

계산방법

P/E Ratio(PER) = 주가 / 주당 순이익

계산식은 간단한데요, PER 계산에 사용하는 주가를 무엇으로 할지, 이익은 언제 어떤 기준의 이익을 사용하는지에 따라 PER 산출 방식이 달라집니다.

보통 주가는 현재가를, 주당 순이익은 과거의 값 또는 미래에 예측되는 값을 사용합니다.

1. 선행 P/E (Forward P/E)

선행 P/E = 현재 주가 / 예상 주당 순이익(Estimated EPS)

선행 P/E는 현재 주가를 예상 주당 순이익으로 나눈 값입니다.

예를 들어 현재 주가가 100달러이고, 예상 주당 수익이 10달러라면 선행 P/E가 10입니다.

예상 순이익은 보통 증권사들의 추정치의 평균값을 사용하게 됩니다.

2. 후행 P/E (Trailing P/E)

후행 P/E = 현재 주가 / 지난 12개월의 주당 순이익(EPS)

후행 P/E는 '지난 12개월간 주당 순이익'으로 현재가를 나눈 값입니다. Trailing 12(Twelve) Months의 약자를 따서 TTM P/E라고도 합니다.

일반적으로 말하는 PER은 후행 P/E를 의미합니다.

선행 P/E는 EPS 추정치로 계산되는 것과 달리, 후행 P/E는 실제 주당 순이익으로 계산되는 값입니다.

선행, 후행 P/E 비교를 통한 분석

주식투자 시 선행, 후행 P/E를 비교해 투자에 참고할 수 있습니다.

예를 들어, 선행 P/E가 후행 P/E보다 낮다면, 예상 주당 순이익이 지난 12개월간 주당 순이익보다 높다는 뜻이니 미래에 좋은 실적을 기대할 수 있습니다.

선행 P/E가 후행 P/E보다 높다면, 수익이 악화될 것이라고 예측할 수 있습니다.

구리 가격과 세계 경기의 상관관계

조부장 — Sat, 25 Jun 2022 00:03:15 +0900

구리(Copper, 코퍼)는 경제와 밀접한 관계가 있는 대표적인 비철금속 중 하나입니다.

전기, 전자, 통신, 건설 등 각종 산업 분야에서 필수적으로 사용되는 원자재이며, 구리 가격은 경기에 민감하게 반응합니다.

경제가 좋아질 거라고 예측하는 사람들이 많아지면 구리 수요가 늘어, 일찌감치 구리 가격이 상승하고, 반대로 경제가 나빠질 것이라 예측하는 사람이 많아지면 구리 수요가 줄어들고 구리 가격이 하락하게 됩니다.

즉, 구리 가격이 경제보다 한발 빠르게 움직인다고 생각할 수 있습니다. 이를 경기흐름의 선행지표 특성을 갖는다고 표현합니다.

이 특성을 본따 '닥터 코퍼(Doctor Copper)'라고 부르기도 합니다.

구리 가격의 변동에서 세계경제의 호황, 불황의 방향성을 엿볼 수 있습니다.

최근에는?

최근에는 구리의 경기 선행지표 특성이 약화되었다고도 합니다. 원유가격 등이 더 빠른 선행 지표라고 여기는 사람도 많습니다.

루나 재단이 소유한 테라(UST) 준비금의 행방은?

조부장 — Mon, 16 May 2022 20:10:44 +0900

루나 파운데이션 가드(LUNA Foundation Guard, LFG, 루나 재단)는 현재 보유중인 비트코인 개수가 313개라고 밝혔습니다.

LFG는 스테이블 코인 테라(UST) 생태계를 지원하기 위해 설립된 비영리단체이며, UST의 가격 유지를 위해 여러 암호화폐를 준비금으로 보유하고 있습니다.

UST to USD, CoinMarketCap

최근 루나 코인의 가치가 99.9% 하락했고 UST의 1달러 고정(Pegging, 페깅)이 깨져 0.1달러대 시세를 보여주고 있습니다.

알고리즘 기반 스테이블 코인은 UST의 1달러 가격 방어를 위해 다양한 장치(알고리즘)를 만들어뒀는데 그 중 하나는 갖고 있는 암호화폐를 팔고 UST를 사서 가격을 끌어 올리는 것입니다.

UST 가격이 하락하기 시작했을 때, LFG는 보유한 암호화폐를 팔고 UST를 구매하기 시작했습니다.

https://www.elliptic.co/blog/what-happened-to-the-3.5-billion-terra-reserve-elliptic-follows-the-bitcoins

블록체인 전문 분석 및 컴플라이언스 솔루션 기업인 엘립틱(Elliptic)의 분석 내용을 보면, LFG가 보유한 비트코인의 흐름은 아래와 같습니다.

2022년 1월 ~ 5월: 80,394 BTC 구매 (약 35억달러 상당)
5월 9일: UST 가치 하락 시작
LFG는 1달러 페깅을 유지하기 위해 비트코인 처분 및 UST 구매를 시작한다고 알림
52,189 BTC를 외국 거래소인 Gemini(제미니)로 이동
(실제로 거래소에서 판매되었는지 확인할 수는 없음)
5월 10일: 28,205 BTC를 거래소 Binance(바이낸스)로 이동

https://twitter.com/LFG_org/status/1526126716388749313?s=20&t=CD79D-FfgffTXukRtWKCCA

현재(5월 16일) 기준, LFG는 아래만큼의 준비금을 보유하고 있다고 발표했습니다

BTC: 313개
BNB(바이낸스 코인): 39,914개
AVAX: 1,973,554개
UST: 1,847,079,725개
LUNA: 222,713,007개 (대부분은 스테이킹됨)

8만개 넘게 구매했던 비트코인이 대부분 UST 가격방어를 위해 소모되었다고 발표한 상태입니다.

https://datastudio.google.com/u/0/reporting/b31cc9e5-c54c-4418-a6ce-b332c57e82e9/page/4YBqC?s=or-T7NeGLew

LFG의 보유금의 현황을 보면 현재는 8천만 달러 규모의 암호화폐만 남아 있으며, 그중 대부분이 아발란체(AVAX)입니다.

39억 달러 규모의 보유금을 소유했을 때와 비교해 98% 이상 감소한 보유금을 갖고 있습니다.

https://twitter.com/LFG_org/status/1526126719874109440?s=20&t=CD79D-FfgffTXukRtWKCCA

LFG는 남은 보유금으로 "UST 소액 홀더 우선"으로 보상하겠다고 한 상태입니다. 구체적인 보상안은 발표되지 않았고, 손실에 비해 준비금이 턱없이 적어 보상이 어떻게 가능할 지 모두가 의문을 가진 상태입니다.

소액 홀더 우선 보상한다는 내용도 과연 합리적인지 의문인데요, 테라 생태계에 더 큰 충성심을 보여준 유저들을 배제하는게 타당한지 의견이 분분합니다.

과연 루나, 테라의 미래는 어떻게 될까요?

스테이블 코인, USDT(테더) vs USDC(USD코인)

조부장 — Mon, 16 May 2022 01:21:58 +0900

모든 암호화폐는 하룻밤 사이에도 수십 퍼센트 단위로 오르고 내릴 수 있는 변동성을 가지고 있습니다. 이런 가격 변동에 대처하기 위해 스테이블 코인(Stable Coin)이 투자자가 암호화폐 생태계에서 변동성을 버티기 위한 신뢰가능한 방법으로 부상했습니다.

스테이블 코인 중 USD 코인(USDC), 테더(USDT)는 미국 달러와 결합되어 거의 모든 주요 암호화폐 거래소에서 사용되고 있습니다.

스테이블 코인이란?

스테이블 코인은 가치가 미국 달러 등의 외부 자산에 의해 뒷받침되는 암호화폐를 말합니다

비트코인 및 초기 암호화폐들은 다른 암호화폐나 다른 법정 화폐로만 교환할 수 있었는데, 암호화폐 생태계를 벗어나지 않고도 명목 화폐로 자산을 이동할 수 있도록 스테이블 코인이 등장했습니다.

암호화폐 트레이더들은 은행에 보유한 암호화폐를 현금 교환 후 은행으로 출금할 필요 없이, 스테이블 코인으로 교환해 암호화폐 형태의 USD를 보유할 수 있게 되었습니다.

테라의 최근 7일 시세. 1달러 페깅이 깨진 모습. CoinMarketCap

스테이블 코인은 법정화폐 담보 / 암호화폐 담보 / 알고리즘 기반 스테이블 코인이 존재합니다. USDT, USDC는 둘 다 법정화폐 담보 스테이블 코인입니다.

최근 알고리즘 기반 스테이블 코인이었던 테라(UST, Terra)가 루나코인 폭락의 영향으로 1달러 페깅이 깨지고 수직 하락하고 있는데, USDT와 USDC는 법정화폐 담보이기 때문에 테라같은 급락은 없을 것이라 봐도 좋습니다.

USDT(Tether, 테더)

USDT는 2014년 홍콩에서 설립된 Tether Limited에서 처음 출시된 스테이블 코인입니다.

Tether to USD chart. CoinMarketCap

일반적으로 $1의 안정된 가치를 유지하고 있지만, 2017년 0.9달러대까지 디페깅(depeg)된 적이 있습니다.

테더의 2021년 3월 31일 보유고 현황. MoonPay

2021년 3월 테더는 준비금 내역을 발표했지만, 그 전까지는 이 내역을 밝히지 않기 위해 법정 싸움을 하기도 했습니다. 하지만 회계감사는 비정기적으로 수행하고 있습니다.

2018년, 미국 상문 청문회에서는 예치된 금액 이상의 테더를 발행했다는 일명 테더 청문회를 열기도 했습니다.

USDC(USD Coin)

USD 코인(USDC, USD Coin)는 2018년 블록체인 스타트업인 서클(Circle)사와 암호화폐 거래소인 코인베이스(Coinbase)가 함께 개발한 스테이블 코인입니다.

서클은 USDC 발행을 위해 중국 암호화폐 채굴업체(Bitmain 등)들과 함께 센터(Centre)라는 컨소시엄을 구성했습니다.

USDC 발행자들은 담보된 USD 보유분을 정기적으로 보고하고 있고, 매달 회계감사를 받고 있습니다.

USDT vs USDC

두 스테이블 코인 모두 1달러의 가치를 갖도록 설계된 점은 동일합니다.

차이점은 테더의 스테이블 코인 준비금에 항상 논란이 있어왔고, 상대적으로 USDC는 규정을 잘 준수하며 잠재적인 정부 규제에 대비해 안전하게 운영되고 있습니다.

시가총액은 (2022년 5월 16일 기준) 테더가 약 750억 달러, USD 코인이 약 500억 달러로 테더의 시가총액이 우위를 점하고 있는 모습입니다.

보험 면책·감액기간, 지급률 알아보기

조부장 — Thu, 3 Feb 2022 13:56:08 +0900

보험 가입시 잘 살펴봐야 하는 부분 중 하나가 바로 면책(감액)기간입니다. 면책기간때문에 보험금 부지급되는 경우가 생각보다 많으니 꼼꼼하게 확인하셔야 합니다.

면책기간, 감액기간은 무엇이며, 어떻게 확인하는지 알아보겠습니다.

면책기간, 감액기간

보험 보장기간 중 보장이 안되거나, 일부만 보장 되는 기간을 면책 또는 감액기간이라 합니다.

지급률은 감액지급시 몇 퍼센트로 감액해 지급하는지를 의미합니다.

면책기간/감액기간은 대부분 보험 가입 시 미리 병원에서 건강하다는 진단을 받고 가입하는 것이 아니기 때문에, 보험 가입 후 얼마 되지 않은 시기에 질병이 발생하면 기왕증으로 보고 일정기간 보험금을 지급하지 않는 것입니다. 또한 실비보험같은 경우 과다한 입원을 막는 장치이기도 합니다.

면책기간은 실손보험/손해보험 따라 다르고, 상품마다 또 다르고, 담보(보장항목)마다 다릅니다. 보험사마다 다를 수도 있습니다.

정확한 건 상품의 약관이나 보험증서를 봐야 알 수 있습니다.

예시 1) 실손보험

실손보험은 다들 아시겠지만 4세대까지 나온 상품이고, 이렇게 계속 새로운 실손보험 상품이 나오는 이유는 손해율이 높기 때문인데요, 보험사는 이 대책으로 자기부담금 비율을 높이고, 면책기간을 조정하는 등 손해율을 낮추려는 노력을 하고 있습니다.

실손보험은 가입시기별 면책기간이 다릅니다. 가입시기별 면책기간은 아래와 같습니다. (상품이나 개인별로 다를 수 있습니다!)

2009년 10월 이전 (표준화 이전)
- 입원: 1년 입원치료 후 180일 면책
- 통원: 1년내 30회 한도 보장. 최종 통원일로부터 180일 면책
2009년 10월 ~ 2014년 4월
- 입원: 1년 입원치료 후 90일 면책
- 통원: 1년 내 180회 한도 보장
2014년 4월 ~ 2016년 1월
- 입원: 1년 입원치료 후 90일 면책 (보상시점과 무관하게 최종 퇴원일로부터 180일 경과하면 복원)
- 통원: 1년 내 180회 한도 보장
2016년 1월 이후
- 입원: 보험 가입금액 내 보상, 보상한도 종료일로부터 90일 면책
  보상한도 종료일 275(=365-90)일 이내일 경우 최초 입원일로부터 1년 경과한 날 복원
- 통원: 1년 내 180회 한도 보장

2016년 이후 입원의 경우 실손보험 면책기간이 좀 달라졌는데요, 입원 일수보다는 금액이 더 중요하게 생각됩니다.

기간 내 5000만원 보장한도를 모두 소진했다면 90일 면책기간이 발생하고 이후 보상한도가 복원되는데, 만약 조기 소진한 경우(ex. 최초입원 후 153일에 5천만원 전부 소진), 최초 입원일에서 1년 경과한 날에 보상한도가 복원됩니다.

예시 2) 암보험

무배당 메리츠 올바른 암보험2111 약관 23p

메리츠의 암보험 중 하나를 들고와봤습니다.

암보험처럼 진단비가 큰 보험은 보통 면책기간 90일, 감액기간 2년, 지급률은 20~50% 이런식으로 되어 있습니다. 보장 항목마다 다 다르니 약관 보고 꼼꼼히 확인하셔야 좋습니다.

+ 여기서 꿀팁을 하나 드리자면 ... 감액기간이 보통 2년이니까 건강검진 날짜를 잘 계산하셔야 합니다. 아무 생각 없이 가입 후 1년 11개월차에 건강검진 했다가 암이 진단된다면.. 1억 받을 수 있는걸 5천만원만 받게 되겠죠?

이런 꿀팁을 잘 알려주는 보험 설계사와 계약을 하셔야 합니다. 가입하고 쌩까는 설계사가 있다면 고객센터에 연락해서 이관 요청을 하셔야 합니다.

정리

면책기간, 감액기간에 대해 간략하게 알아봤는데요, 병원에 자주 드나드신다면 이 자신이 가입한 보험의 면책기간, 감액기간을 정확히 알고 거기에 맞게 보장을 최대한 받아가셔야 합니다.

[DeFi] 비영구적 손실 (Impermanent Loss)

조부장 — Sat, 22 Jan 2022 11:11:44 +0900

디파이(DeFi) 투자에서 염두해야 하는 점이 바로 비영구적 손실입니다.

비영구적 손실은 토큰을 유동성 풀에 예치했을 때와 비교해 토큰 가격이 변경되었을 때 발생하는 (비영구적) 손실을 의미합니다. 가격 변화가 클수록, 손실도 커집니다.

페어 예치로 큰 손실을 볼 수도 있다는 사실, 알고 계셨나요? 또한, 이 손실이 비영구적이라는건 어떤 의미일까요?

디파이는 AMM(Automated Market Maker)이라고 불리는 고유 디자인을 갖고 있는데, 이로 인해 유동성 풀에 유동성을 제공하는 것은 큰 수익이 될 수도 있지만, 비영구적 손실을 유념해야 합니다.

소개

유니스왑(Uniswap), 클레이스왑(Klayswap) 등과 같은 디파이(DeFi) 프로토콜은 예치량이 폭발적으로 증가하고 있습니다. 이런 유동성 프로토콜을 통해 모든 사람이 기본적으로 마켓 메이커(Market Maker)가 되어 거래 수수료를 벌 수 있게 되었고, 중앙화 거래소가 제공하지 못한 여러 토큰들의 거래(swap)를 할 수 있게 되었습니다.

이런 디파이 플랫폼에 유동성을 제공하려면 알아야 되는 것이 바로 비영구적 손실입니다

비영구적 손실이란?

비영구적 손실은 유동성 풀(Liquidity Pool)에 유동성을 제공할 때 발생하며, 예치된 자산의 가격이 예치했을 때와 비교해 변동되는 것을 말합니다. (유동성을 제공하는 사람을 유동성 제공자(LP, Liquidity Provider)라고도 부릅니다.) 이때 손실이란, 예치 시점보다 출금 시점의 가치가 낮은 것을 말합니다.

비영구적 손실은 토큰 쌍의 가격 비율이 예치했을 때 비해 변동되었을 때 발생하고, 토큰 쌍의 가격 비율이 원상태로 돌아오면 회복되기 때문에 비영구적 손실이라 부릅니다. 하지만 비영구적 손실이 발생했을 때 인출하면 영구적인 손실이 됩니다.

이런 비영구적 손실 위험을 안고 유동성을 공급하는 이유는, 이 손실이 거래수수료로 상쇄될 수 있기 때문입니다. 예를 들어 유니스왑은 모든 거래에 0.3% 수수료를 부과하고, 이는 거의 대부분 LP의 몫으로 남습니다.

AMM에서는 두 코인 개수의 합이 상수(k)가 되어야 합니다.

예를 들어 초기 풀이 A토큰 10개, B토큰 1000개였다고 했을 때 상수는 10000인데요, 토큰의 가격 변동이 발생하면 마진거래자(Arbitrage Trader)들에 의해 토큰 비율이 변동됩니다. 이때 상수는 변하지 않습니다.

A토큰의 가치가 올라 사람들이 B토큰을 주고 A토큰을 받아가는 거래가 늘어나는 경우 A토큰 5개, B토큰 2000개 이런식으로 풀의 토큰 현황이 변경되지만, 두 토큰을 곱한 상수는 10000으로 일정하게 유지됩니다.

Image from binance academy

비영구적 손실은 코인 가격이 오를 때/내릴 때 둘다 발생합니다. 즉 가격이 어느 방향으로 변하든 발생한다는 것입니다.

위 그래프는 예치한 한 코인의 가격 변동에 따른 비영구적 손실을 나타낸 것으로, 코인을 그냥 지갑에 갖고 있을 때와 비교했을 때의 손실을 나타냅니다.

코인 가격이 하락할 경우 비영구적 손실이 상당히 큰 폭으로 발생할 수 있습니다. 코인 가격이 오를 때도 유동성 풀에 예치하지 않고 지갑에 갖고 있을 때보다 수익이 일부 떨어지는 모습을 볼 수 있습니다.

하지만 위 그래프는 LP로 얻은 수수료는 고려하지 않은 것으로, 수수료가 손실을 만회할 수도 있는 점 참고바랍니다.

비영구적 손실 예시

첫 예치: 1ETH + 100DAI
현재 가치: 200$ (1ETH = 100DAI 가정)
전체 풀: 10ETH + 1000DAI
나의 지분: 10%

ETH-DAI 유동성 풀에 위와 같이 토큰 쌍을 예치했다고 생각해봅시다. 이때 풀의 지분을 10% 갖게 됩니다.

전체 풀: 5ETH + 2000DAI
나의 지분: 10% (= 0.5ETH + 200DAI)
현재 가치: 400$
그냥 들고 있었을 때의 가치: 500$

나중에 ETH의 가격이 400DAI로 올라갔다고 생각해봅시다. 그냥 갖고 있었을 때의 총 가치는 500$입니다.

하지만 ETH의 가격이 올라 풀의 ETH, DAI 비율이 조정되었습니다. 인출했을 때 가치는 400$입니다. 비영구적 손실이 20% 발생했고, 인출함으로써 이 비영구적 손실이 영구적 손실로 남게 됩니다.

이처럼 비영구적 손실은 상당히 큰 손실로 남을 수 있는 것처럼 보이지만, 여러 DeFi 프로토콜은 LP를 위해 여러 방법으로 인센티브를 제공하고 있습니다.

디파이에 예치하는 것이 단순히 "예금"이 아니라, 비영구적 손실이 발생할 수 있음을 인지하고 투자하셔야 합니다.

보장성보험, 저축성보험의 차이와 장단점

조부장 — Sun, 28 Feb 2021 19:24:11 +0900

보험을 드는 가장 큰 이유는 예측할 수 없는 미래의 위험을 회피하기 위해서인데요, 보험 상품은 여러 종류가 있기 때문에 잘 선택하는 것이 중요합니다.

보험은 크게 두 종류가 있습니다. 보장성 보험, 그리고 저축성 보험인데 둘의 차이를 알아보겠습니다.

보장성 보험이란?

보장성 보험이란 중도 해약 또는 만기 환급금이 납입한 보험료를 초과하지 않는 보장성 상품을 말합니다.

보장성 보험의 예로는 자동차보험, 운전자보험, 실손보험, 암보험 등 흔히 보험 하면 떠오르는 상품들이 보장성 보험입니다. 이 상품들은 만기환급금이 적거나 없는 경우가 대부분입니다.

만기시 보험료 환급 여부에 따라 순수보장형과 만기환급형으로 나뉩니다.

순수보장형
- 만기가 되면 보험 효력이 없어지고, 환급금 없음
- 만기환급형에 비해 월납 보험료가 저렴함
만기환급형
- 만기가 됐을 때(납입기간이 끝났을 때가 아닌, 보장 만기) 낸 보험료 중 저축보험료의 원금을 환급받음
- 예를 들어 20년납 80세 만기면, 80세에 돌려받음
- 저축보험료까지 납입해야 해 순수보장형보다 보험료가 높음

저축성 보험이란?

저축성 보험이란 보험 만기시 환급금이 납입한 보험료보다 많거나 같은 상품을 말합니다.

만기시에 보장성 보험과는 달리 이자까지 얹어서 보험금을 받을 수 있습니다. 또한 장기간 납입, 유지시(5년이상 납입 + 10년이상 계약 유지) 비과세 혜택도 적용받을 수 있는데, 은행의 적금은 이자소득세가 부과되는 점을 생각해보면 저축 수단으로 고려해볼 만 합니다. 저축과 동시에 보험으로서의 역할도 하는 상품입니다.

대표적인 저축성보험의 예로는 연금보험이 있습니다. 보험 기간중에 사망할 시 사망보험금을 지급하고, 만기까지 생존시 만기보험금을 지급하는 형식입니다. 이때 금리는 공시이율이 적용되고, 보험사의 공시이율은 예금 금리보다 보통 1~2% 높습니다.

저축성 보험이 무조건 좋은 것은 아닌데, 가장 큰 단점은 조기 해지시 원금 손실이 존재한다는 겁니다. 또한 사업비가 높은 편이며, 변액연금보험은 보험사의 펀드 운용 실적에 따라 수익률이 결정되는데 펀드 운용 실적이 좋지 않은 경우 은행 예금보다도 낮은 수익을 얻을 수도 있습니다.

따라서 저축성 보험을 가입할 때는 장기간 해지하지 않아야 하고, 펀드 운용을 잘 하는 보험사를 잘 선택해야 합니다.

MFI(Money Flow Index)란?

조부장 — Sat, 27 Feb 2021 19:42:15 +0900

주식 보조지표 중 주가와 거래량을 반영한 지표중 하나인 MFI에 대해 알아보겠습니다

MFI(Money Flow Index, 현금흐름지표)

MFI는 주가와 거래량을 이용해 계산되는 지표이며, 기술적 분석에서 과매수나 과매도 상태를 판단하는 데 사용됩니다.

저번에 설명한 RSI는 순수하게 가격만 갖고 계산되는 지표였다면, MFI는 여기에 거래량까지 포함돼 계산되는 지표입니다. 그래서 어떤 애널리스트는 MFI를 "거래량이 반영된 RSI"라고 부르기도 합니다. (RSI 관련 정보는 게시글 하단 링크를 참고해주시기 바랍니다)

MFI는 0에서 100 사이의 값을 가집니다. 100에 가까울수록 과매수 상태이며, 0에 가까울 수록 과매도 상태입니다.

핵심 요약
- MFI는 기술적 분석 지표 중 하나로, 주가와 거래량을 이용해 계산된다
- 일반적으로 MFI가 80 이상인 경우 과매수, 20 이하인 경우 과매도로 여겨지지만 (90, 10)을 사용하는 투자자도 있다
- MFI와 주가의 방향이 다른 다이버전스에 주목할 필요가 있다

MFI 계산 방법

MFI = 100 - (100 / (1 + MFR))
---
MFR(Money Flow Ratio) = N일간 양의 MF / N일간 음의 MF
-> 전일보다 주가가 올랐을 때의 MF 합 / 전일보다 주가가 내렸을 때의 MF 합

MF(Money Flow) = 평균가 * 거래량
평균가 = (고가 + 저가 + 종가) / 3

기본적으로 MFI 계산시 14일간의 주가 및 거래량으로 계산합니다.

HTS, MTS 등에서 계산해주니 계산을 직접 할 필요는 없지만 계산 과정을 한번 확인하시는게 지표를 이해하는데 더 도움이 될겁니다.

MFI 예시. 세일즈포스

CRM으로 유명한 세일즈포스(그래서 티커도 CRM인가요?)의 NYSE 차트를 보겠습니다.

20년 8월 말 주가가 급등했는데, 주당 순익이 기대치를 크게 상회해서 주가가 폭등했습니다. 때문에 MFI를 보면 과매수 상태가 되어 곧 가격 조정이 된 걸 확인할 수 있습니다.

RSI (Relative Strength Index, 상대 강도 지수)

ROC(Rate of Change)란?

조부장 — Sun, 21 Feb 2021 21:02:16 +0900

주식 보조지표 중 하나인 ROC(Price Rate Of Change)에 대해 알아보겠습니다.

ROC란?

ROC(Price Rate Of Change) 또는 Price ROC라고 부르는 이 보조지표는 모멘텀을 기반으로 한 지표이고, 과거 일정 시점의 가격 대비 현재 주가의 변동률을 나타냅니다. 추세의 반전을 확인하는 지표로 사용됩니다.

ROC 지표는 0부터 시작하며, 시장 가격이 상승 추세인 경우 ROC는 0보다 큰 값을 갖게 되며, 하락 추세인 경우 ROC는 0 미만의 값, 음수 값을 갖게 됩니다.

핵심 요약
- ROC는 0을 중간값, 기준선으로 갖는 보조지표이다
- 일반적으로 기준선(0)을 상승 돌파하는 경우 매수신호, 하락돌파하는 경우 매도신호로 본다
- 주가가 횡보시, ROC도 동일하게 0에서 횡보한다. 이때는 ROC보다는 다른 보조지표를 참고하는 것이 좋다

ROC 계산 방법

ROC = ((금일 종가 - N일 전 종가) / N일 전 종가) * 100

ROC는 위와 같은 식으로 계산합니다.

일반적으로 종가 기준으로 계산하지만, 시가나 저가, 고가 기준으로 계산을 할 수도 있기는 합니다만 보편적으로 쓰이지는 않습니다.

ROC를 계산할 때 N일은 일반적으로 2주(=14일)를 사용합니다.

ROC를 이용한 매매기법

예시. Unity Software Inc. (U)

2021. 2. 21 기준 Unity Software 주가 및 PRICE ROC 차트 (N=14)

뉴욕거래소에 상장된 유니티 소프트웨어 차트를 한번 보겠습니다.

2020년 10월경 ROC가 0을 상향돌파 하면서 주가가 상향세를 탄 것을 확인할 수 있습니다. 그 뒤에는 ROC가 0을 하향돌파하면서 하향세를 탔네요.

이건 추가적인 정보인데, 2월 5일경에는 유니티 소프트웨어의 주가가 급락을 했습니다. 4분기 실적이 애널리스트가 예상한 것보다 더 좋게 나왔지만(예상: 조정 주당손실 14센트, 실제: 조정 주당손실 10센트) 더 높은 수준이었던 투자자들의 기대치를 만족시키지 못했다는 분석이 나왔습니다.

PRICE ROC는 -19를 기록하고 있는데 제가 유니티에 투자를 한다면 ROC가 0에 근접할 때까지는 관망할 것 같습니다. 물론 다음날부터 바로 상승반전이 일어날 수도 있는데 그건 모르는 일이죠

ROC의 한계

ROC는 주가가 횡보할 때 0 근처에서 소폭으로만 이동해 투자 지표로 삼기 어렵습니다. 주가에 변동성이 어느정도 있을 때 의미 있는 지표입니다.

반대로 변동성이 지나치게 큰 경우에도 매매 지표로 활용하기가 어려우니 이때는 ROC가 아닌 다른 지표를 참고하는 것이 바람직합니다.

캔들스틱 차트(일명 봉차트) 보는 법

RSI (Relative Strength Index, 상대 강도 지수)

조부장 — Sat, 20 Feb 2021 18:07:51 +0900

기술적 분석에 사용되는 지표 중 하나인 RSI에 대해 알아보겠습니다

RSI란?

RSI란 상대 강도 지수(Relative Strength Index)의 약자로, 가격의 상승압력과 하락압력간의 상대적인 강도를 나타내는 지수입니다. 1978년 미국의 기술적 분석가인 웰스 와일더(J. Welles Wilder Jr.)가 고안했습니다. 일정 기간 주가가 전일 가격에 비해 상승한 변화량과 하락한 변화량의 평균값을 구하여, 상승한 변화량이 많으면 과매수로, 하락한 변화량이 많으면 과매도로 판단하는 방식입니다.

0에서 100 사이의 값을 가지며, 흔히 70 이상이면 과매수(Overbought), 30 이하이면 과매도(Oversold)로 봅니다. 예를 들어 RSI가 70을 넘어간 상태면 과매수 상태기 때문에 매수할 경우 고점에 물릴 가능성이 있는 것으로 이해하시면 됩니다. 반대로 RSI가 30 이하였는데 서서히 올라 과매도 상태가 풀린다면 매수신호로 볼 수 있습니다.

이는 절대적인 기준은 아니며, (70, 30)이 아닌 (80, 20)이나 (65, 35)로 설정하는 투자자도 있습니다.

RSI 계산할 때 잡는 기간은 흔히 14일(=2주)를 사용하며, 이 기간 역시 조정 가능합니다.

RSI Example of Walmart(WMT)

월마트의 과거 RSI(14일) 일봉 예시입니다. 초반에 잠깐 반등해 RSI가 과매도 상태에서 30이상으로 올라갔지만 직후 주가가 바로 떨어졌습니다. 하지만 그 이후 다시 과매도 상태에서 풀리면서 주가가 상승세를 탄 것을 확인하실 수 있습니다.

차트 맨 뒷쪽을 보시면 RSI가 70을 넘어 과매수 상태가 된 뒤 주가가 쭉 하락한 걸 볼 수 있습니다.

핵심 요약
- RSI(Relative Strength Index, 상대 강도 지수)는 1978년에 개발된 모멘텀 오실레이터(Momentum Oscillator)이다
- RSI는 과매수, 과매도에 대한 신호를 제공하며, 보통 주가 그래프 밑에 표시된다
- 일반적으로 RSI가 70 이상이면 과매수, 30 이하이면 과매도라고 여겨진다

계산 방법

U = 전날 주가보다 오늘 주가가 상승할 때의 주가 상승폭(up)
D = 전날 주가보다 오늘 주가가 하락할 때의 주가 하락폭(down)

AU = 일정 기간(N일) 동안의 U의 평균값(average ups)
AD = 일정 기간(N일) 동안의 D의 평균값(average downs)

RS = AU / AD
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

(RSI 시그널 = RSI의 이동평균선)

계산 방법이 꽤 복잡해 보이는데요, 요약하면 RS는 일정 기간동안 주가 상승폭을 일정 기간동안 주가 하락폭으로 나눈 값이며, RSI는 RS를 이용해 0과 100 사이의 값을 갖게 됩니다.

RSI를 계산할 때 N일은 보통 14일을 사용합니다. RSI를 고안한 웰스 와일더가 14일을 사용할 것을 권장했고, 그 외 자주 사용되는 값은 9, 25 등입니다.

일반적으로 일정기간동안 U의 평균값 또는 D의 평균값을 계산할 때 단순이동평균이 아닌 SMMA(SMoothed Moving Average)를 사용합니다. 또는 EMA(Exponential Moving Average, 지수이동평균)를 사용하는 경우도 있습니다.

이동평균 방식이나 N일 설정하는 것은 보통 MTS, HTS에서 지원합니다.

RSI를 매매지표로 이용하기

예시. AAPL (2021. 2. 20)

(상)RSI (하)주가 차트

글쓰는 날짜 기준 애플(AAPL) 주식의 RSI 차트와 주가 차트를 한번 보겠습니다.

RSI가 70을 돌파해 거의 90에 도달한 2020년 8월 부근이 과매수로 강력한 매도 신호로 맞은 것을 확인할 수 있고, 그 직후 약 9월경 RSI가 30을 밑도는 시점이 과매도로 매수신호가 맞게 작동한 것을 확인할 수 있습니다.

오늘자 RSI가 30을 하회하고 있는데 이 또한 매수신호로 볼 수도 있습니다.

RSI와 다이버전스(Divergence, =분기, 괴리)

RSI와 주가는 항상 일치하는 것이 아닙니다. RSI가 떨어지고 있는데 주가는 오르는 경우, 또는 그 반대의 경우도 종종 발생하는데, 이를 다이버전스라고 합니다.

Divergence Cheat Sheet. Image from New Trader U

위 그림은 주가(파란색 선)와 RSI(빨간색 선) 사이 방향성에 차이가 있을 때 예상되는 향후 주가 방향을 나타낸 것입니다. 100% 예측 가능한 것은 아니지만, 향후 추세를 예측하는 지표로 사용할 수 있습니다.

다이버전스는 약세(Bearish), 강세(Bullish) 다이버전스로 구분하고, 유형에 따라 일반 다이버전스, 히든 다이버전스, 과장 다이버전스 등으로 구분할 수 있습니다

일반 다이버전스 (Regular Divergence)
- 주가의 고점이 상승하고, RSI의 고점이 하락하는 경우 -> 약세
- 주가의 저점이 하락하고, RSI의 저점이 상승하는 경우 -> 강세
히든 다이버전스 (Hidden Divergence)
- 주가의 고점이 하락하고, RSI의 고점이 상승하는 경우 -> 약세
- 주가의 저점이 상승하고, RSI의 저점이 하락하는 경우 -> 강세
과장된 다이버전스 (Exaggerated Divergence)
- 주가가 고점을 횡보하고, RSI의 고점이 하락하는 경우 -> 약세
- 주가가 저점을 횡보하고, RSI의 저점이 상승하는 경우 -> 강세

RSI의 한계

강한 추세가 나오는 경우 RSI가 일치하지 않을 수 있습니다. RSI가 70이상으로 과매수 상태라 차익실현 매물이 나올 것이라고 예측을 하더라도 매수세가 지속되어 RSI가 90을 상회하는 경우도 생깁니다. 실제로 최근 애플, 테슬라같은 경우 RSI가 80~90대를 찍어 멈출 줄 모르는 상승세를 보여주기도 했습니다.

또한 N일(대부분 14일) 그것도 종가 기준으로만 계산되는 지표이기 때문에, 역시나 맹신은 금물입니다.

주식 이동평균선이란?

캔들스틱 차트(일명 봉차트) 보는 법

조부장 — Wed, 17 Feb 2021 23:31:48 +0900

주식 차트를 볼 때 대부분의 투자자들은 캔들스틱 차트(Candlestick Chart, 일명 봉차트)를 사용합니다.

캔들스틱 차트란 캔들을 이용해 나타내는 차트이고, 시가-종가 뿐 아니라 고가-저가를 한눈에 확인할 수 있고, 색깔을 이용해 일정 기간 단위로 하락, 상승 여부도 알 수 있는 차트입니다.

캔들스틱 차트라고 부르는 이유는 하단에서 이미지를 보여드리겠지만, 차트 구성하는 막대가 마치 양초처럼 생겼기 때문입니다. 우리나라는 흔히 봉이라고 부릅니다. (ex. 5분봉, 일봉, 월봉, ...)

주식 초보자 분들은 이 막대기가 대체 뭐하는건지 몰라서 차트 보는 것을 포기하거나, 꺾은선 그래프로 바꾸는 분들도 많은데, 봉차트 읽는건 쉬우니 한번 배워두면 절대 잊어먹지 않으실 겁니다.

차트 읽는 법을 알아야 기술적 분석도 잘 할 수 있겠죠? 캔들스틱 차트 보는 법을 한번 알아보겠습니다.

캔들스틱 차트의 구성

캔들은 4가지 요소로 구성됩니다

음봉과 양봉의 구조

시가(Open)
- 개장할 때의 가격
종가(Close)
- 정규시장이 마감될 때 체결된 가격 = 마지막으로 체결된 가격
고가(High)
- 정규시장에서 가장 높게 거래된 가격
저가(Low)
- 정규시장에서 가장 낮게 거래된 가격

고가-저가는 실선으로 표기하고, 시가와 종가 사이는 색을 채우면 위와 같이 양초같은 봉이 그려집니다.

종가가 시가보다 낮으면(=가격이 떨어졌으면) 음봉, 종가가 시가보다 높으면(=가격이 올랐으면) 양봉이라고 합니다.

우리나라에서는 보통 음봉은 파란색, 양봉은 빨간색으로 표기합니다.

봉을 그리는 단위 기간을 이용해 5분봉, 일봉, 주봉, 월봉 등으로 부릅니다. 예를 들어 5분봉이면 5분 간격으로 캔들을 나타낸 것을 말합니다. 초단위 단타를 하는 데이트레이더 분들은 1분봉을 사용하기도 한다고 합니다.

캔들스틱 차트 예시

예시 1. 국내 주식

2021. 2. 17 SK네트웍스(001740)

네이버 금융에서 캡처한 SK네트웍스 일봉 차트를 갖고와 봤습니다.

차트를 보면 20일에 엄청 큰 양봉이 출현한 걸 볼 수 있네요. 저렇게 고가 = 종가인 경우 "망치형 캔들"이라고도 부릅니다. 캔들 유형별 분류와 관련 기술적 분석에 대한 글은 나중에 자세히 작성해보겠습니다.

예시 2. 해외 주식

메타트레이더5의 캔들스틱 차트

요즘 미국 주식 하는분들 많으실겁니다. 일명 서학개미라고도 하죠. 예전에 비해 해외주식 주문이 간편해지기도 했고, 증권사에서 거래수수료 이벤트도 공격적으로 진행해서 인기가 많습니다.

해외 MTS나 yahoo finance 등으로 차트를 보면 헷갈리실 수 있습니다. 왜냐면 우리나라와 봉 색깔이 다르기 때문입니다!

해외 주식 차트에서 음봉의 색은 보통 빨간색입니다. 또 흑백으로 양봉, 음봉을 구분하기도 하는데요, 색깔을 정리해보면 다음과 같습니다

양봉(상승)
- 초록색, 흰색
음봉(하락)
- 빨간색, 검은색

yahoo finance에서 확인한 애플(AAPL)의 1일 캔들차트

야후 파이낸스에서 본 차트 예시입니다. 이렇게 보니 우리나라 봉 색깔과 많이 다른게 느껴지시죠?

다른 나라들은 보통 초록색=양봉, 빨간색=음봉이니 차트 보실때 이 점 참고해주세요

맹견 책임보험 의무화 (동물보호법 개정안)

조부장 — Sun, 14 Feb 2021 20:33:49 +0900

2021년 2월 12일부터 동물보호법 개정안이 시행됩니다.

이제 맹견 소유주의 책임보험 가입이 의무화되는데, 이 내용에 대해서 자세히 알아보겠습니다.

동물보호법 개정안 내용 (2021년 2월 12일 시행)

[일부개정]
◇ 개정이유
동물과 사람의 안전한 공존을 위하여 맹견 소유자로 하여금 맹견보험에 가입하도록 하는 한편, 동물의 유기와 학대를 줄이기 위하여 등록대상동물 판매 시 동물판매업자가 구매자 명의로 동물등록 신청을 하도록 하고, 동물을 유기하거나 죽음에 이르게 하는 학대행위를 한 자에 대한 처벌을 강화하며, 그 밖에 신고포상금제를 폐지하는 등 현행 제도 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

◇ 주요내용
가. 맹견의 소유자는 맹견으로 인한 다른 사람의 생명ㆍ신체나 재산상의 피해를 보상하기 위하여 보험에 가입하도록 함(제13조의2제4항 신설).
나. 동물판매업자는 영업자를 제외한 구매자에게 등록대상동물을 판매하는 경우 그 구매자의 명의로 등록대상동물의 등록 신청을 한 후 판매하도록 함(제36조제2항 및 제3항 신설).
다. 등록대상동물을 등록하지 아니한 소유자, 인식표를 부착하지 아니한 소유자, 안전조치를 하지 아니하거나 배설물을 수거하지 아니한 소유자 등을 신고 또는 고발한 자에게 포상금을 지급하던 신고포상금제를 폐지함(현행 제41조의2 삭제).
라. 동물을 죽음에 이르게 하는 학대행위를 한 자에 대한 처벌을 2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금에서 3년 이하의 징역 또는 3천만원 이하의 벌금으로 상향함(제46조제1항제1호 신설, 제46조제2항제1호).
마. 동물을 유기한 소유자 등에 대하여 300만원 이하의 과태료를 부과하던 것을, 앞으로는 300만원 이하의 벌금에 처하도록 함(제46조제4항제1호 신설, 현행 제47조제1항제1호 삭제).

법률 제16977호 동물보호법 일부개정법률 개정취지문

개정취지문을 보면 맹견 소유자가 맹견으로 인한 타인의 피해를 보상할 수 있도록 보험 가입을 의무화 하는 조항을 신설한다고 되어 있습니다.

제13조의2(맹견의 관리) ① 맹견의 소유자등은 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.
1. 소유자등 없이 맹견을 기르는 곳에서 벗어나지 아니하게 할 것
2. 월령이 3개월 이상인 맹견을 동반하고 외출할 때에는 농림축산식품부령으로 정하는 바에 따라 목줄 및 입마개 등 안전장치를 하거나 맹견의 탈출을 방지할 수 있는 적정한 이동장치를 할 것
3. 그 밖에 맹견이 사람에게 신체적 피해를 주지 아니하도록 하기 위하여 농림축산식품부령으로 정하는 사항을 따를 것
② 시ㆍ도지사와 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 맹견이 사람에게 신체적 피해를 주는 경우 농림축산식품부령으로 정하는 바에 따라 소유자등의 동의 없이 맹견에 대하여 격리조치 등 필요한 조치를 취할 수 있다.
③ 맹견의 소유자는 맹견의 안전한 사육 및 관리에 관하여 농림축산식품부령으로 정하는 바에 따라 정기적으로 교육을 받아야 한다.
④ 맹견의 소유자는 맹견으로 인한 다른 사람의 생명ㆍ신체나 재산상의 피해를 보상하기 위하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 보험에 가입하여야 한다. <신설 2020. 2. 11.>

의무 조항이고, 보험에 가입하지 않을시 300만원 이하의 과태료가 부과되니 이 점 유의해주세요!

동물보호법상 맹견에 해당하는 종은 다음과 같습니다 (동물보호법 시행규칙 제1조3(맹견의 범위) 참조)

도사견과 그 잡종의 개
아메리칸 핏불테리어와 그 잡종의 개
아메리칸 스태퍼드셔 테리어와 그 잡종의 개
스태퍼드셔 불 테리어와 그 잡종의 개
로트와일러와 그 잡종의 개

통계에 따르면, 개물림으로 응급실을 찾는 환자 수는 매년 늘어나고 있고 2016~2018년 사이 119구급대가 개물림 사고로 병원에 이송한 환자만 6800여명에 이른다고 합니다. 매년 전국에서 2천여명이 개에 물린 셈입니다.

맹견 사고, "우리 개는 안물어요"라는 생각은 하지 않는게 좋습니다.

참고자료

허지윤, 매년 2000여명 반려견에 물려... 세척하고 응급실 찾아야. 조선비즈

보험계약자 고지의무 수동화 연내 실시 예상

조부장 — Sat, 13 Feb 2021 20:58:41 +0900

올해 하반기에 보험계약자 고지의무 수동화가 도입될 것으로 예상됩니다.

간단히 말하자면, 기존에는 보험계약자가 보험 계약 체결시 중요한 사항을 스스로 판단해 보험사에 알렸는데(자발적 고지의무), 앞으로는 고지의무를 서면 질문지 등을 통해 응답할 수 있도록(응답적 고지의무) 변경한다는 것입니다.

기존 자발적 고지 방식의 문제점은 보험 상품 자체도 복잡한데, 보험 계약자가 보험사에 어떤 내용까지 고지해야 하는지 판단하기 어려워 보험계약자가 의도치않게 고지 의무를 위반하는 경우가 생겼고, 그로 인해 보험금 부지급 민원, 분쟁이 지속적으로 발생했습니다.

① (보험계약자 고지의무 부담 완화) 보험계약자(소비자)가 보험회사의 서면상 질문에 대해 모두 고지한 경우, 보험계약상 중요사항에 대한 고지의무를 성실히 이행한 것으로 간주하도록 상법을 개정할 것을 권고했습니다. (법무부)

* <참고> 보험금 지급거부 관련 민원 건수 중 고지의무 위반과 관련된 민원 건수
- 생명보험: ('17) 5,719건 → ('18) 5,852건 → ('19) 6,681건
- 손해보험: (‘17) 8,888건 → (’18) 9,872건 → (‘19) 14,750건 (출처: 각협회 공시자료)

- 2020년 제6차 소비자정책위원회 개최 결과 보도자료 (2020. 12. 30.)

법무부가 소비자정책위의 권고를 받아들여 상법을 개정하겠다고 밝힌 만큼 연내 고지의무 수동화가 도입될 것으로 예상되는데, 보험업계에서는 이번 개정의 방향성에는 긍정적인 반응을 보이고 있다고 합니다.

다만 질문지에 허점이 있어 놓치는 상황이 발생할 수도 있는 만큼 질문사항이 기존보다 많아질 것으로 예상됩니다.

참고자료

이재호, 계약자 고지의무 수동화 연내 실시, 보험신보

주식 갭(Gap)이란? 갭상승, 갭하락, 갭메우기에 대해

조부장 — Sat, 6 Feb 2021 14:35:04 +0900

갭(gap)은 영어로 격차, 간격, 틈 등의 뜻을 갖고 있습니다.

전일 종가와 다음날 시가가 차이나는 경우 주식에서 갭이 발생했다고 합니다. 갭의 종류로는 시가가 전일 종가보다 높은 "갭상승", 시가가 전일 종가보다 낮은 "갭하락"이 있습니다. 즉 캔들차트로 보면 캔들 사이 틈이 생겨서 갭이라고 합니다

갭의 발생 원인

기본적으로 매도, 매수세의 불균형으로 갭이 발생합니다.

동시호가매매시 매수세가 강해 전날 종가보다 동시호가가 올라갔다면 갭상승, 그 반대면 갭하락이 됩니다.

갭의 분류

Image from Wikipedia

보통 갭(Common Gap)
- 일반적으로 재료 없이 발생하는 크고 작은 갭들을 말합니다. 거래량이 평균인 경향이 있습니다.
돌파 갭(Breakaway Gap)
- 추세 전환을 의미하는 갭입니다. 갭상승, 갭하락 유무에 따라 상향돌파갭, 하향돌파갭이라고 부르기도 합니다
- 저항이나 지지선 돌파를 의미하는데, 주로 많은 거래량이 동반됩니다
진행 갭(Runaway Gap)
- 추세가 진행될 때 예상 방향으로 급격히 주가가 움직일 때 발생하는 갭입니다
소멸 갭(Exhaustion Gap)
- 진행갭 이후 주가 변동 과정에서 마지막 갭으로, 갭 생성 이후 주가 하락 등으로 갭이 메워지면 소멸갭이라고 부릅니다

예시) Alphabet Inc.

알파벳 주식을 한번 볼까요? 크고 작은 갭이 많이 있지만 일봉에서 봤을 때 주목해야 하는 곳은 이 두 곳입니다.

바로 어닝서프라이즈로 인한 갭인데요, 며칠 전에도 유튜브 수익 증대로 어닝 서프라이즈 호재가 나와 시간외 거래에서 7퍼센트가 넘는 갭상승이 나오기도 했습니다.

갭 메우기란?

갭이 발생했을때 흔히 갭이 메워진다고 얘기하기도 합니다. 갭상승이 나왔으면 주가가 내려가거나 갭하락이 뒤따른다는 이야기인데, 항상 메워진다는 것은 아닙니다.

분명한 호재, 재료가 없이 갭상승이 있었다면 세력을 의심해야겠죠? 이때는 분명히 하락세를 타며 갭을 메우게 될 확률이 높습니다. 하지만 어닝서프라이즈, 경영 실적 개선 등의 호재로 기업가치 제고를 통한 주가상승이 있었다면 갭이 메워지지 않을 겁니다.

이렇듯 "갭은 무조건 메워진다"는 것은 아니니 이 점 투자시 유의해주시기 바랍니다.

다우 이론이란? (Dow Theory)

조부장 — Sat, 6 Feb 2021 00:27:00 +0900

다우 이론(Dow Theory)이란 찰스 다우(Charles Henry Dow)라는 미국 언론인이 만든 이론입니다. 찰스 다우의 약력을 대략 알려드리면 아래와 같습니다.

Charles Henry Dow

Dow Jones & Company, Inc. (다우존스 앤 컴퍼니) 설립
경제 전문지인 월스트리트 저널(The Wallstreet Journal, WSJ) 창간
다우존스 지수(Dow Jones Industrial Average, DJIA) 개발

찰스 다우가 생전 자신의 아이디어를 특정 이론으로 만든 것은 아니고, 사후 다른 편집자들이 찰스 다우가 월스트리트 저널 사설란에 기고한 사설들과 아이디어를 종합해 다우 이론을 만든 것입니다.

다우 이론은 주가의 움직임과 주식시장의 반복되는 패턴, 추세를 분석해 체계적으로 정리한 것으로, 기술적 분석의 시초가 되는 이론입니다. 한마디로 얘기하자면 시장 추세 분석 이론이라고 할 수 있습니다.

다우 이론의 원리

다우 이론을 구성하는 여섯가지 구성 요소는 다음과 같습니다.

1. 시장은 모든 것을 반영한다

효율적 시장 가설(EMH, Efficient Market Hypothesis)의 내용과 비슷합니다. 찰스 다우는 시장이 모든 것을 설명할 수 있고, 가능한 모든 정보가 이미 가격에 반영되어 있다고 믿었습니다.

예를 들어 어느 반도체업체가 실적발표 전 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 널리 예상된다면, 시장은 사전에 이를 반영해 실적 발표가 되기 전 이미 가격이 오르고, 어닝 서프라이즈 보도가 나오더라도 이미 그 내용이 가격에 반영되어 있기 때문에 가격이 그다지 변하지 않을 것입니다.
어떤 경우에는 실적이 저번 분기보다 개선됐다는 뉴스가 나오더라도, 기대만큼 좋지 않아 주가가 하락할 수도 있다는 것이 찰스 다우의 주장입니다.

2. 시장 추세

다우이론에서는 크게 세가지 시장 추세가 있습니다.

1차 추세(장기): 몇 달~몇 년간 지속되는 시장의 주된 움직임
2차 추세(중기): 몇 주~몇 달간 지속되는 움직임
3차 추세(단기): 몇 시간~일주일~2주 정도 사이 사라지는 경향이 있는 움직임

3. 시장 추세의 세가지 단계

다우 이론에 따르면, 시장의 장기적 추세(1차 추세)는 세 단계를 거칩니다. 강세장과 약세장에 따른 단계를 써보면 아래와 같습니다.

Image from fyers.in

강세장(Bull Market, 불 마켓)
- 매집 단계 (Accumulation Phase)
- 대중 참여 (Public Participation Phase)
- 과열 단계 (Excess Phase)
약세장(Bear Market, 베어 마켓)
- 분산 단계 (Distribution Phase)
- 대중 참여 단계 (Public Participation Phase)
- 공포 단계 (Panic Phase)

4. 교차-지수 상관분석; 지수들은 상호 연관되어 있다

다우이론에서는 시장 지수에서 관찰되는 장기적 추세(1차 추세)는 다른 시장 지수에 의해서도 확인되어야 한다고 합니다. 이 당시에는 다우존스 운송지수(Dow Jones Transportation Average Index, DJT)와 다우존스 산업평균 지수(DJIA)와 관련된 내용이었습니다.

예를 들면 당시 주로 철도를 이용했던 운송시장은 산업 활동과 밀접한 관련이 있었습니다. 더 많은 상품을 생산하려면 더 많은 원자재가 필요하고, 이를 조달하기 위해서는 철도 운송이 필수적이기 때문에 합리적인 추론이었습니다.

따라서 제조업이 호황이라면 운송시장지수를 확인할 때도 상승세인 지수를 확인할 수 있다는 것이 다우 이론 교차-지수 상관분석의 내용입니다.

❗️ 예전에는 제조업-운송시장에서는 분명한 상관관계가 존재했지만, 최근에는 비대면 및 디지털 산업의 발달로 인해 교차-지수 상관분석이 잘 맞아떨어지지 않는 경우가 많습니다.

5. 거래량은 중요한 지표다

다우이론에서는 거래량을 결정적인 2차 지표라고 강조합니다. 강력한 추세에는 많은 거래량이 동반되어야 함을 말합니다.

거래량이 많을 수록 해당 내용이 진정한 시장의 추세를 반영할 가능성이 높고, 거래량이 적을때는 왜곡된 추세일 수 있습니다.

중요한 것은 가격 정보로, 1차적으로 분석은 가격에 기초하되 거래량을 2차 지표로 사용해야 한다는 것이 주 내용입니다.

6. 기존 추세는 반전될 때까지 유효하다

다우이론에서는 기존 추세가 반전될 때까지 계속해서 유지한다고 믿었습니다. 예를 들어 한 기업이 장기적 상승 추세에 있다면, 확실한 하락 반전이 있기 전까지는 계속 상승할 것이라는 내용입니다.

다우 이론의 한계

나온지 수십년이 지난 이론인 만큼 최근 시장과는 맞지 않는 부분도 어느정도 있습니다.

먼저 효율적 시장 가설은 최근 연구되고 있는 행동경제학(Behavioral Economics)과는 어느정도 배치되는 내용입니다. 행동경제학에서는 고전 경제학이 가정하고 있는 "합리적 인간"이라는 가정을 공격하는데, 모든 인간이 주어진 정보하에서 최선의 판단을 한다는 "합리적 경제인"이 아닌, "적당히 합리적인 인간"이라는 것이 행동경제학의 시작점입니다.

또한 연관된 지수끼리는 방향성도 동일하다는 교차-지수 상관분석도 최근 4차 산업혁명으로 연관 관계가 더이상 유효하지 않거나 새롭게 연관된 지수가 많아졌기 때문에 "어느 지수는 어느 지수와 무조건 연관되어 있다"는 것은 더이상 합리적이지 않은 가정일 수도 있습니다.

볼린저 밴드(Bollinger Band)란?

조부장 — Sat, 30 Jan 2021 14:47:52 +0900

볼린저 밴드란 존 볼린저(John Bollinger)가 개발한 기술적 분석 도구입니다. 하나의 이동평균선과 두개의 +/- 편차 선으로 구성이 되어 있습니다.

존 볼린저는 미국의 저술가, 재무분석가로 1983년 볼린저 밴드를 개발했고, 현재도 자신의 볼린저 밴드를 이용해 매매를 하고 있다고 합니다.

가끔 불린저 밴드(ㅂㅜㄹ)로 알고 계신 분이 있는데 볼린저 밴드(ㅂㅗㄹ)인 점 참고해주세요

Image from Investopedia

핵심 요약
- 볼린저 밴드는 존 볼린저라는 사람이 개발한 주가 분석 도구다
- 볼린저 밴드는 중심선과 상단선/하단선으로 구성되어 있다
- (20, 2) 볼린저 밴드가 가장 많이 사용된다

볼린저 밴드 계산 방법

볼린저 밴드는 2가지 상수를 이용합니다.

이평구간
승수 (정규분포 승수)

예를 들어 가장 보편적으로 사용되는 볼린저 밴드 설정인 (20, 2)의 경우 20일 이평선을 사용하고, 승수는 2입니다.

따라서 각 선의 계산식은 아래와 같습니다.

중심선: 20일 이동평균선(MA)
상단선: MA + 승수 * 20일 표준편차
하단선: MA - 승수 * 20일 표준편차

볼린저 밴드 보는 법

정규분포 이야기를 잠깐 했는데, 승수는 정규분포에서의 시그마를 의미합니다.

예를 들어 승수가 1이면 정규분포에서 [-1시그마, 1시그마]를 나타내는 것이고, 볼린저 밴드 안에 주가가 위치할 확률은 34.1*2 = 68.2%입니다. 만약 승수가 2라면, 47.7*2 = 95.4%입니다.

이 말을 다시 풀어 설명하면 승수가 낮으면 밴드 폭이 좁아지고, 밴드안에 주가가 위치할 확률이 줄어듭니다. 하지만 그렇다고 승수를 너무 높이면 밴드의 폭이 지나치게 넓어져 주가를 파악할 수 없는 상황이 됩니다. 그래서 보통 승수를 2로 설정하는게 밴드 폭도 분석 가능할 정도로 나오고, 밴드 내 주가 위치 확률도 어느정도 나와서 그렇습니다.

볼린저 밴드 예시

(20, 2) 볼린저밴드로 매수, 매도타이밍을 백테스트하면 위 그림과 같습니다. 볼린저 밴드가 정확히 맞아떨어진 예시입니다. 물론 실제로는 밴드 상, 하방을 돌파하는 경우도 발생하고, 여러 변수가 있으니 볼린저 밴드 하나만 가지고 매수신호로 이용하는 것은 금물입니다.

볼린저 밴드의 한계

볼린저밴드는 단순히 주가 하나만 가지고 계산되는 지표입니다. 가격변동성만 나타내는 지표이기 때문에 다른 지표와 같이 사용해서 보시는 것을 추천합니다.

존 볼린저는 가격으로 산출되는 것이 아닌 다른 2~3개의 지표를 사용해 매수, 매도신호로 활용하는 것을 권장하고 있습니다. 존 볼린저가 가장 많이 사용하는 다른 지표로는 MACD, OBV, RSI 등이 있다고 합니다.

기본적으로 볼린저밴드는 단순이평을 사용하는데, 단순이평을 사용하는 경우 최근의 가격정보가 잘 반영되지 않을 수도 있습니다. HTS, MTS에 따라 이를 지수이평을 사용할 수 있도록 지원해주는 경우도 있으니 이 점 참고해주세요.

주식 이동평균선이란?

조부장 — Sat, 30 Jan 2021 14:08:37 +0900

이동평균선(移動平均線, Moving Average, 무빙 에버리지)은 주식이나 파생상품 거래에서 기술적 분석을 할 때 기본적으로 사용되는 지표입니다. 흔히 줄여서 "이평선"이라고도 부릅니다.

주가의 추세를 손쉽게 파악할 수 있고, 주식초보라도 쉽게 이해할 수 있는 지표입니다. 이동평균선에 대해 알아봅시다.

이동평균선이란?

녹십자랩셀 이동평균선 예시

이동평균선은 과거 n일동안 주가의 평균을 나타내는 선입니다. 평균을 낼 때 단순히 평균을 내거나, 최근일 수록 가중치를 높게 둬서 평균을 내는 등의 방법이 있는데 이 방법에 따라 종류가 여러개 있습니다

단순이동평균(SMA, Simple Moving Average)
- 단순하게 과거 n일의 평균을 내는 방식. 종가의 평균을 내는 것이 일반적
- 가장 보편적으로 사용하는 이동평균 계산법
가중이동평균(WMA, Weighted Moving Average)
- 과거 n일의 평균을 내긴 내는데, 일자별 가중치를 부여해 평균을 내는 방법
- 기본적으로 최근 일자의 가격일수록 가중치를 높게 부여함
- n일 가중이동평균에서 최신 날짜의 가중치가 n이면 하루 전 날짜는 n-1, ... 가중치가 1이 될때까지 줄어듦
지수이동평균 또는 지수가중이동평균(EMA, EWMA, Exponential (Weighted) Moving Average)
- 지수적으로 감소하는 가중치를 적용하는 방식
- 다른 이동평균보다 최근 일자의 가격 변동이 높게 반영되는 특징

몇일간의 평균을 내는 지에 따라서도 구분하는데, 보통 많이 사용하는건 5일, 10일, 20일, 60일, 120일 이평선입니다. 한 주에 5일 장이 열리기 때문에, 각각 대략 1주, 2주, 4주, 12주, 24주 평균 가격을 보여준다고 생각하시면 됩니다.

이동평균선 분류

이동평균선 기간에 따라 단기, 장기 이동평균선으로 분류할 수 있습니다. 절대적인건 아니고 보편적인 기준으로 분류하면 아래와 같습니다.

단기: 5일, 10일, 20일
중기: 60일
장기: 120일, 200일 등

이동평균선을 이용한 매매기법

단기, 장기이평선의 배열에 따라 정배열, 역배열이라고도 합니다.

정배열: 단기이평이 장기이평 위에 위치할 때
역배열: 정배열의 반대일 때

정배열일때는 상승추세, 역배열일때는 하락추세라고 할 수 있습니다.

삼성전자우의 예시를 한번 볼까요? 120일 이평선이 맨 밑에 있고, 그 위로 60, 20, 5 이평선이 있는 모습으로 전형적인 정배열의 모습을 보여줍니다. 그런데 최근 들어서는 주가하락으로 5일 이평선이 20일 이평과 만나는 모습을 보여줍니다.

Image from Investopedia

이렇게 이평선끼리 만날 때를 나타내는 용어가 있습니다.

골든 크로스 (Golden Cross)
- 단기 이평선이 장기 이평선의 위로 올라갈 때 = 역배열에서 정배열로 전환될 때
데드 크로스 (Dead Cross, 또는 데스 크로스(Death Cross))
- 반대로, 단기 이평선이 장기 이평선 밑으로 내려갈 때 = 정배열에서 역배열로 전환될 때

골든크로스는 매수신호, 데드크로스는 매도신호라고도 합니다. 기술적 매매기법중에 가장 널리 알려진 방식이 아닐까 생각됩니다.

이동평균선의 한계

어떤 투자자들은 "주가는 무조건 중기 이평선으로 회귀한다!"라는 논리를 펼치시는 분이 있는데, 주식에서 절대란 없습니다.

주식시장의 추세를 예측하는 것은 단순하지 않습니다. 이동평균선은 추세 예측 지표중의 하나로 봐야지, 절대적인 지표로 생각하시면 안됩니다.